Der Dollarindex (DXY00) fiel am Donnerstag um -0,30 %. Der Dollar gab seinen frühen Anstieg am Donnerstag auf und fiel moderat, nachdem die wöchentlichen Arbeitslosenansprüche in den USA stärker als erwartet auf ein 8-1/2-Monatshoch gestiegen waren, ein gemäßigter Faktor für die Fed-Politik. Der Dollar wurde am Donnerstag auch durch einen Rückgang der T-Note-Renditen belastet. Der Dollar stieg am Donnerstag zunächst an, als das britische Pfund (^GBPUSD) auf ein 2-Wochen-Tief fiel, nachdem BOE-Gouverneur Baily signalisierte, dass die BOE die Zinssätze möglicherweise stärker senken könnte, als die Märkte erwarten.
Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA stiegen um +22.000 auf ein 8-1/2-Monatshoch von 231.000, was auf einen schwächeren Arbeitsmarkt als erwartet von 212.000 hindeutet.
Die aggressiven Äußerungen von San Franciscos Fed-Präsidentin Daly am Donnerstag unterstützten den Dollar, als sie sagte, dass die Zinssätze derzeit die Wirtschaft bremsen, es aber „mehr Zeit“ dauern könnte, bis die Inflation wieder dem Ziel der Fed entspricht.
Die Märkte schätzen die Chancen für eine Zinssenkung um -25 Basispunkte auf 10 % für die FOMC-Sitzung am 11. und 12. Juni und auf 36 % für die folgende Sitzung am 30. und 31. Juli ein.
EUR/USD (^EURUSD) stieg am Donnerstag um +0,32 %. Der Euro erholte sich am Donnerstag von den Übernachtverlusten und verzeichnete moderate Gewinne. Der Anstieg der wöchentlichen US-Arbeitslosenanträge am Donnerstag auf ein 8-1/2-Monatshoch belastete den Dollar und löste eine Short-Eindeckung im Euro aus. Auch die restriktiven Äußerungen von EZB-Vizepräsident Guindos am Donnerstag beflügelten den Euro, als er sagte, er sehe, dass Europas Wirtschaftswachstum „an Dynamik gewinnt“ und die EZB sich nicht darauf festlegen werde, was über die geplante Zinssenkung im Juni hinaus geschehen werde.
Swaps diskontieren die Chancen einer Zinssenkung der EZB um -25 Basispunkte für ihre nächste Sitzung am 6. Juni mit 94 %.
USD/JPY (^USDJPY) fiel am Donnerstag um -0,05 %. Der Yen erholte sich am Donnerstag von den frühen Verlusten und stieg aufgrund sinkender T-Note-Renditen leicht an. Der Yen fand auch Unterstützung durch die Zusammenfassung der BOJ-Sitzung vom 25.-26. April, aus der hervorgeht, dass die Vorstandsmitglieder der BOJ das Potenzial für schnellere Zinserhöhungen in Betracht ziehen, falls sich die Inflationsaussichten abschwächen und verschlechtern.
Der Yen fiel am Donnerstag zunächst aufgrund von Spekulationen, dass die japanischen Behörden nicht bald wieder in den Devisenmarkt eingreifen werden, um den Yen zu stützen, nachdem Masato Kanda, Japans oberster Währungsbeamter, am Dienstag sagte, dass die Regierung nicht in den Devisenmarkt eingreifen müsse Markt, wenn die Marktbewegungen geordnet sind.
Der Lohndruck in Japan lässt nach und wirkt sich positiv auf die Politik der BOJ aus, da die Arbeitseinkommen im März um +0,6 % im Jahresvergleich stiegen und damit schwächer als die Erwartungen von +1,4 % im Jahresvergleich ausfielen. Außerdem sanken die realen Bareinnahmen im März um -2,5 % gegenüber dem Vorjahr, schwächer als erwartet von -1,4 % gegenüber dem Vorjahr und der größte Rückgang seit 4 Monaten.
Der Japan Mar-Leitindex CI fiel um -0,7 auf 111,4, ein geringerer Rückgang als erwartet von 111,2.
Die Zusammenfassung der geldpolitischen Sitzung der BOJ vom 25. bis 26. April zeigt, dass die Vorstandsmitglieder die Auswirkungen der Yen-Schwäche auf die Inflation und das daraus resultierende Potenzial für schnellere Zinserhöhungen prüfen. In der Zusammenfassung heißt es: „Wenn die zugrunde liegende Inflation vor dem Hintergrund eines schwächeren Yen weiterhin vom Basisszenario nach oben abweicht, ist es durchaus möglich, dass sich das Tempo der geldpolitischen Normalisierung beschleunigt.“
Swaps preisen die Chancen einer Zinserhöhung um +10 Basispunkte durch die BOJ um 36 % für die Sitzung am 14. Juni ein.
Juni-Gold (GCM4) schloss am Donnerstag mit einem Plus von +18,0 (+0,78 %) und Juli-Silber (SIN24) schloss mit einem Plus von +0,764 (+2,77 %). Die Edelmetallpreise schlossen am Donnerstag höher, wobei Gold ein 1-Wochen-Hoch erreichte und Silber ein 2-Wochen-Hoch erreichte. Ein schwächerer Dollar am Donnerstag stützte die Metallpreise. Edelmetalle erhielten auch Unterstützung durch den ersten US-Arbeitslosenbericht vom Donnerstag, der zeigte, dass die Arbeitslosenansprüche auf ein 8-1/2-Monatshoch gestiegen sind, ein Zeichen der Schwäche auf dem Arbeitsmarkt, das die Fed zu einer Zinssenkung veranlassen könnte. Darüber hinaus unterstützen die anhaltenden Spannungen im Nahen Osten die Nachfrage nach Edelmetallen als sichere Häfen. Der Goldpreis stieg aufgrund der gestiegenen Nachfrage als Wertaufbewahrungsmittel am Donnerstag, als BOE-Gouverneur Baily signalisierte, dass die BOE die Zinssätze stärker senken könnte, als die Märkte erwarten. Die Silberpreise stiegen am Donnerstag aufgrund von Anzeichen einer stärkeren Nachfrage nach Industriemetallen in China, nachdem chinesische Handelsnachrichten zeigten, dass Chinas Exporte und Importe im April stärker als erwartet stiegen.
Die Zuwächse bei Edelmetallen hielten sich am Donnerstag in Grenzen, nachdem die Zusammenfassung der geldpolitischen Sitzung der BOJ vom 25.-26. April zeigte, dass die Vorstandsmitglieder der BOJ über ein schnelleres Tempo der Zinserhöhungen nachdenken, falls der schwache Yen die Inflationsaussichten verschlechtert. Auch die Liquidation von Goldbeständen durch Fonds wirkt sich negativ auf den Goldpreis aus, nachdem die Long-Goldbestände in ETFs am Mittwoch auf ein 4-1/2-Jahrestief gefallen sind.
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