Eine Vorschau auf den bevorstehenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Anleger in Asien erwachen am Donnerstag zu einer globalen Marktlandschaft, die durch Donald Trumps überwältigenden Sieg bei den US-Wahlen neu gestaltet wurde, der die Wall Street auf neue Höchststände trieb und einen enormen Anstieg des Dollars und der US-Anleiherenditen auslöste.
Jeglicher Appetit auf risikofreudige Geschäfte im Einklang mit der Rally der US-Aktien wird durch die Verschärfung der Finanzierungsbedingungen aufgrund steigender Staatsanleihen- und Dollarrenditen weitgehend ausgeglichen, wenn nicht sogar völlig zunichte gemacht.
Die Währungen der Schwellenländer gaben in der globalen Sitzung am Mittwoch weitgehend nach – der mexikanische Peso verlor bis zu 3 %, bevor er sich wieder erholte – und auch die asiatischen Wechselkurse könnten am Donnerstag unter starken Verkaufsdruck geraten.
Abhängig von der Geschwindigkeit und Tiefe des Rückgangs könnten sich einige Zentralbanken gezwungen sehen, einzugreifen. Die Zentralbanken Indiens und Indonesiens beispielsweise haben in diesem Jahr bereits am Devisenmarkt interveniert, um ihre schwachen Währungen zu stützen.
Zu einem Zeitpunkt früher am Mittwoch stieg der US-Dollar auf Basis eines Index um fast 2 %, was der größte Tagesgewinn seit dem 24. Juni 2016 gewesen wäre – dem nächsten Tag des Brexit-Referendums, das das Pfund verursachte Pfund Sterling wird fallen.
Der Dollar erholte sich wieder etwas und die Staatsanleihen machten am späten Mittwoch einen Teil ihrer schweren Verluste wieder wett, da der starke Anstieg der Renditen bei einer 30-jährigen Anleihenauktion eine starke Nachfrage anzog.
Werden asiatische Anleger am Donnerstag an sogenannten „Trump-Trades“ festhalten – Wetten auf höhere Staatsausgaben, Defizite und Inflation sowie auf eine stärkere Deregulierung, oder werden sie Zurückhaltung zeigen und darauf warten, dass wieder attraktivere Niveaus erreicht werden? Markt?
Zu den größten Bewegungen der Mittwochssitzung gehörte der Anstieg von Bitcoin um fast 10 % auf den Rekordwert von 75.459 US-Dollar, da Anleger darauf wetten, dass die Trump-Regierung Richtlinien umsetzen wird, die dazu beitragen werden, den Platz von Kryptowährungen im Finanzökosystem zu stärken.
Als ob der Tumult der US-Wahlen nicht schon genug wäre, gibt die Federal Reserve am Donnerstag nach einer zweitägigen Sitzung ihre Zinsentscheidung bekannt. Dies könnte Anleger dazu veranlassen, am Donnerstag ihr Risiko zu reduzieren und defensiver zu handeln.
Am ersten vollen Handelstag in Asien nach Trumps Sieg werden Daten über Chinas Handel und Devisenreserven veröffentlicht.
China war das Hauptziel von Trumps feuriger Rhetorik zum Welthandel und wie die Vereinigten Staaten unter den unfairen Praktiken Pekings gelitten haben. Er sagte, auf Importe aus China würden Zölle von 60 % oder mehr erhoben.
Laut einer Reuters-Umfrage dürften offizielle Zahlen vom Donnerstag zeigen, dass sich das Exportwachstum im Oktober auf eine jährliche Rate von 5,2 % beschleunigt hat, angekurbelt durch starke Preisnachlässe, während die Importe wahrscheinlich um 1,5 % schrumpften.
Auf der Tagesordnung für Donnerstag stehen auch die neuesten australischen Handelszahlen, BIP-Daten von den Philippinen und Ergebnisse des zweiten Quartals von Nissan in Japan.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die die Märkte am Donnerstag bewegen könnten:
– Reaktion auf die US-Präsidentschaftswahl
– Handel mit China (Oktober)
– BIP der Philippinen (Q3)
