Die Goldmärkte stehen mit einem sechsten Verlusttag in Folge unter anhaltendem Druck. Der Preis einer Unze rutscht unter die Marke 2 570 $Dies bedeutet einen wöchentlichen Rückgang von mehr als 4 %. Dieser Rückgang, der stärkste seit September 2023, hängt größtenteils mit vorsichtigen Aussagen des Vorsitzenden der amerikanischen Notenbank, Jerome Powell, zusammen.
Eine Fed ist vorsichtig bei sinkenden Zinsen
In seiner Rede am vergangenen Donnerstag betonte Jerome Powell, dass die Zentralbank die Kreditkosten nicht überstürzt senken werde. Trotz allgemein positiver US-Wirtschaftsindikatoren glaubt Powell, dass die Inflationsdruck bleibt zu hoch und liegt weit über dem 2 %-Ziel.
Anleger, die zunächst optimistisch hinsichtlich einer Zinssenkung im Dezember waren, passten ihre Prognosen an. Die Wahrscheinlichkeit einer geldpolitischen Lockerung um 25 Basispunkte ist gestiegen 72 % bis 62 %eine Veränderung, die den Dollar stärkte und gleichzeitig den Goldmarkt belastete.
Kontrastierende Wirtschaftsdaten
Trotz eines günstigen Wirtschaftsklimas können die Ergebnisse nicht alle Unsicherheiten ausräumen. Die Einzelhandelsumsätze in den Vereinigten Staaten stiegen um 0,4 % im Oktober leicht über den Prognosen. Dieser Anstieg bleibt jedoch geringer als der im September verzeichnete Anstieg von 0,8 %.
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Auf der Seite der Industrieproduktion ist ein Rückgang von zu verzeichnen 0,3 % Es wurde ein Rückgang beobachtet, der den Erwartungen entsprach, jedoch eine Verbesserung im Vergleich zum vorherigen Rückgang darstellte 0,5 %. Obwohl diese Elemente gemischt waren, reichten sie nicht aus, um die Preise des Edelmetalls zu erholen, die 2019 ein Zweimonatstief erreicht hatten 2 536 $.
Ein starker Dollar und stabile Anleiherenditen
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Greenbacks gegenüber einem Korb aus sechs Währungen misst, blieb bei 106,76was einem leichten Rückgang von 0,10 % entspricht. Unterdessen blieben die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen nahezu unverändert bei 4,43 %.
Diese Kombination von Faktoren schränkt die Aussichten von Gold auf eine Erholung ein, da die Anleger am Ende der Woche Gewinne mitnehmen.
Aussagen anderer Fed-Mitglieder
In Boston bestätigte Susan Collins, dass die Fed es nicht eilig habe, die Zinsen zu senken. Austan Goolsbee, Vertreter von Chicago, sprach von der anhaltenden Unsicherheit rund um das Thema neutraler Zinssatzwas die Tür für sorgfältige Entscheidungen bei der nächsten Sitzung im Dezember offen lässt.
Den Goldmärkten steht eine entscheidende Woche bevor
Anleger werden die kommenden Wirtschaftsdaten genau beobachten, darunter Immobilienzahlen, Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und Flash-PMIs von S&P Global. Diese Indikatoren könnten die Bewegungen am Goldmarkt beeinflussen und die Absichten der Fed für die kommenden Monate verdeutlichen.
Technische Analyse: entscheidende Widerstandsschwellen
Auf technischer Ebene bleibt der Goldpreis unter Druck. Nach kurzer Berührung 2 536 $knapp unter dem 100-Tage-SMA (Simple Moving Average), festgelegt bei 2 545 $ein moderater Aufschwung ist möglich. Die erste Widerstandsschwelle liegt bei 2 600 $gefolgt vom gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei 2 651 $. Eine Pause darüber hinaus 2 700 $ könnte den Weg zum November-Höhepunkt ebnen 2 710 $.
Der Relative Strength Indicator (RSI) signalisiert jedoch eine rückläufige Dynamik, was auf das Risiko weiterer Rückgänge hindeutet 2 550 $.
FAQ: Warum bleibt Gold eine Schlüsselinvestition?
Was bringt es, in Gold zu investieren?
Gold wird neben seiner Verwendung in Schmuck oft als Schmuckstück wahrgenommen sicherer Hafen. In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dient es als gegen Inflation absichern und Währungsschwankungen.
Wer sind die Hauptkäufer von Gold?
Die Zentralbanken verfügen über die größten Goldreserven, insbesondere in Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei. Im Jahr 2022 kamen sie hinzu 1.136 Tonnen zu ihren Beständen, ein historischer Rekord.
Wie interagiert Gold mit anderen Vermögenswerten?
Gold bewegt sich oft in die entgegengesetzte Richtung Amerikanischer Dollar und Staatsanleihen. Wenn der Dollar schwächer wird, tendiert das gelbe Metall dazu, stärker zu werden, was in Krisenzeiten eine willkommene Diversifizierung darstellt.
