Dieses Jahr erweist sich für Börsenanleger als besonders profitabel. Der Index S&P 500 hat im Jahr 2024 bisher eine beeindruckende Rendite von 26 % erzielt, unterstützt durch starke makroökonomische Bedingungen, rekordverdächtige Unternehmensgewinne und wachsenden Optimismus hinsichtlich des transformativen Potenzials künstlicher Intelligenz (KI) in verschiedenen Wirtschaftssektoren.
Palantir-Technologien (PLTR 1,56 %) et Internationale Geschäftsmaschinen (IBM 0,22 %) sind führend im Technologiesektor und profitieren von der starken Nachfrage nach innovativen KI-Anwendungen, die beide Aktien auf Allzeithochs katapultiert hat. Können wir damit rechnen, dass sich diese Dynamik im Jahr 2025 fortsetzt?
Lassen Sie uns untersuchen, ob Palantir oder IBM derzeit die bessere Investition sind.
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Die Stärken von Palantir
Palantir Technologies hat sich schnell als eine der wachstumsstärksten Aktien auf dem Markt etabliert und ist seit Jahresbeginn um 288 % gestiegen. Dem Unternehmen ist es gelungen, KI und Big-Data-Analysen für Geschäftsanwendungen zu nutzen, die über seinen traditionellen regierungsorientierten Sektor hinausgehen.
Die Artificial Intelligence Platform (AIP) von Palantir kombiniert Datenverwaltungstools mit prädiktiven und umsetzbaren Analysen für Unternehmen aus verschiedenen Branchen. Die Möglichkeit, Aufgaben zu automatisieren und benutzerdefinierte Arbeitsabläufe zu erstellen, die die Produktivität steigern, hat sich als großer Erfolg erwiesen.
Im dritten Quartal (für den Zeitraum bis zum 30. September) stieg der Gesamtumsatz von Palantir im Jahresvergleich um 30 %, wobei das Wachstum im US-Geschäftssegment sogar 54 % erreichte. Diese Expansion führte zu einer deutlichen Gewinnsteigerung, wobei sich der Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahr mehr als verdoppelte. Die Unternehmensführung ist optimistisch, dass sich diese Trends bis 2025 und darüber hinaus fortsetzen werden.
Der beste Grund, in Palantir-Aktien zu investieren, bleiben letztendlich die außergewöhnlichen Wachstumsaussichten, die in ihrer Größenordnung im Bereich der KI-Anwendungen für Unternehmen ihresgleichen suchen. Anleger, die davon überzeugt sind, dass das Unternehmen noch am Anfang einer langfristigen globalen Chance steht, könnten die Aufnahme dieser Aktien in ein diversifiziertes Portfolio in Betracht ziehen.
Die Stärken von IBM
Wenn Palantir der aufstrebende Tech-Star im Jahr 2024 ist, zeichnet sich IBM durch seine Stabilität aus, deren Aktien seit Jahresbeginn um 37 % gestiegen sind. Die Attraktivität von IBM als Investition liegt in seinem diversifizierten Technologieprofil. Das Unternehmen hat seinen Geschäftsschwerpunkt bei mehreren Softwareangeboten von der Hardware-Infrastruktur auf KI-gestützte Hybrid-Cloud-Lösungen verlagert. In diesem Zusammenhang war die Watsonx.ai-Plattform von IBM ein Wachstumsmotor, der großen Unternehmen dabei half, generative KI und maschinelles Lernen in ihre betrieblichen Prozesse zu integrieren.
Die Nachrichten sind ermutigend: Im dritten Quartal (für den Zeitraum bis zum 30. September) stieg der Umsatz im Softwaresegment von IBM im Jahresvergleich um 10 %, wobei das Management feststellte, dass das generative KI-Portfolio im Vergleich zum Vorquartal um 1 Milliarde US-Dollar gewachsen war . Um das ins rechte Licht zu rücken: Das ist mehr als der Gesamtumsatz von 726 Millionen US-Dollar, den Palantir im gleichen Zeitraum erzielte.
Angesichts der viel größeren Größe von IBM dauert es jedoch länger, das gesamte Unternehmen voranzubringen. Der Gesamtumsatz stieg im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr nur um 1 %, was auf die anhaltende Schwäche im Segment der Legacy-Infrastruktur zurückzuführen ist. Der bereinigte Gewinn je Aktie (EPS) stieg im Vergleich zum dritten Quartal 2023 geringfügig um nur 5 %.
Auch wenn IBM nicht die explosive Dynamik von Palantir aufweist, ist die attraktive Bewertung der größte Anziehungspunkt für Investoren. Analystenschätzungen zufolge werden die IBM-Aktien für das Jahr mit dem 22-fachen Konsens-EPS gehandelt, was einen erheblichen Abschlag gegenüber dem rasanten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von IBM darstellt, das 176 erreicht.
IBM PE-Verhältnisdaten (Prognose) von YCharts
In diesem Fall hat der Markt die Palantir-Aktie auf einem extremen Bewertungsniveau bewertet und dabei viele positive Aspekte ihrer Aussichten berücksichtigt. Diese Dynamik bedeutet nicht zwangsläufig einen Rückgang der Aktien, bringt jedoch eine Dimension des Risikos mit sich, die Anleger angesichts hoher Erwartungen bewerten müssen. Umgekehrt generiert IBM dank einer ausgereifteren globalen Präsenz ein stetiges Wachstum.
Für Anleger, die auf der Suche nach einem Schnäppchen im Bereich der künstlichen Intelligenz sind, stellt IBM dank bescheidenerer Bewertungskennzahlen und einer regelmäßigen vierteljährlichen Dividende von 3 % eine gute Wahl dar.
Zeit, eine Entscheidung zu treffen: Meine Meinung geht zu Gunsten von IBM
Trotz beeindruckender Trends für Palantir Technologies scheint mir der Aktienkurs nach der enormen Rallye zu hoch für eine durchdachte Investition zu sein. Für die Mehrheit der Anleger, die ein Engagement in operativen KI- und maschinellen Lernanwendungen anstreben, ist IBM wahrscheinlich die beste Wahl und bietet eine Mischung aus Wert und starken Fundamentaldaten. Meiner Ansicht nach sollten IBM-Aktien innerhalb eines diversifizierten Portfolios weiterhin eine Belohnung für die Aktionäre darstellen.
Ich glaube, dass die rasante Entwicklung der Technologien der künstlichen Intelligenz die Wirtschaftslandschaft auf beispiellose Weise verändert. Unternehmen, die diese Innovationen übernehmen, stehen vor einer doppelten Herausforderung: Sie müssen in modernste Lösungen investieren und gleichzeitig das Gleichgewicht zwischen ihrer Bewertung und ihrem Wachstumspotenzial wahren. Dieses Dilemma unterstreicht die Bedeutung einer gründlichen Analyse und einer langfristigen Perspektive bei der Auswahl von Investitionen. Der Unterschied zwischen Unternehmen wie Palantir und IBM besteht nicht nur in schnellem Wachstum oder Stabilität; Es weckt bei Anlegern das dringende Bedürfnis, sich mit Urteilsvermögen, Antizipation und einer fundierten Vision auszurüsten, um sich in einem sich ständig weiterentwickelnden Markt zurechtzufinden.
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