Die Nachfrage nach US-amerikanischem Erdgas für die Produktion von Flüssigerdgas (LNG) für den Export steht vor dem ersten Rückgang, seit das Land vor acht Jahren mit dem Export des supergekühlten Kraftstoffs aus den unteren 48 Bundesstaaten begann.
Die Vereinigten Staaten sind der weltweit größte Exporteur von tiefgekühltem Gas und nach der russischen Invasion in der Ukraine einer der wichtigsten Gaslieferanten für Europa. Die Erdgaspreise blieben in Europa relativ hoch, da das geplante US-Produktionswachstum für 2024 ausblieb und sich der Kontinent auf einen weiteren Gaspreisschock vorbereitet, da die Vorräte aufgrund der kälteren Wintertemperaturen zur Neige gehen.
Erdgasförderer haben von der starken Nachfrage aus LNG-Exportanlagen profitiert, insbesondere seit Sanktionen gegen russisches Gas die europäische Nachfrage nach US-amerikanischem LNG angekurbelt haben. Die Produzenten haben einen Teil ihrer Produktion an die globalen LNG-Preise gekoppelt, sodass die Verlangsamung der Gasflüsse zu LNG-Exportanlagen für sie weniger Anreize bietet, die Produktion zu steigern.
Seit 2016, als das Exportwerk Sabine Pass von Cheniere Energy in Louisiana seine erste Ladung verschiffte, ist die Versorgung mit Kraftwerksgas jedes Jahr gestiegen, selbst im Jahr 2020, als Stillstände während der COVID-19-Pandemie 19 den Energiebedarf reduzierten.
Laut LSEG-Daten haben Ausfälle in LNG-Anlagen und Verzögerungen beim Bau neuer Anlagen die Nachfrage in diesem Jahr bislang verringert.
Da im Jahr 2024 noch 11 Tage verbleiben, ist die Menge des an die acht großen LNG-Exportanlagen der USA gelieferten Gases laut LSEG-Daten von durchschnittlich 13,1 Milliarden Kubikfuß pro Tag (bcfd) im Jahr 2023 auf durchschnittlich 13,0 Milliarden Kubikfuß pro Tag (bcfd) zurückgegangen .
Eine Milliarde Kubikfuß Gas können etwa 5 Millionen amerikanische Haushalte pro Tag mit Strom versorgen.
Der jährliche Nachfragerückgang wird erwartet, auch wenn die erste neue LNG-Exportanlage seit 2022, die Plaquemines-Exportanlage von Venture Global LNG in Louisiana, mit einer Kapazität von 2,6 Milliarden Kubikfuß pro Tag, in der vergangenen Woche mit der Produktion von LNG begonnen hat.
Die Branche geht jedoch davon aus, dass der Rückgang in diesem Jahr nur geringfügig sein wird, da sich die LNG-Kapazität in den USA in den nächsten vier Jahren voraussichtlich mehr als verdoppeln wird. Durch die Inbetriebnahme neuer Anlagen wird erwartet, dass sich die Kapazität von etwa 13,8 Milliarden Kubikfuß pro Tag auf 17,8 Milliarden Kubikfuß pro Tag im nächsten Jahr, 20,3 Milliarden Kubikfuß pro Tag im Jahr 2026, 22,0 Milliarden Kubikfuß pro Tag im Jahr 2027 und 24,2 Milliarden Kubikfuß pro Tag erhöht pro Tag im Jahr 2028.
PRODUKTIONSSTÖRUNGEN
Zahlreiche Ausfälle in der LNG-Anlage Freeport in Texas mit einer Kapazität von 2,1 Milliarden Kubikfuß pro Tag waren ein wesentlicher Faktor für den Rückgang der Nachfrage nach LNG-Feedgas in diesem Jahr. Laut LSEG-Daten wurde im Jahr 2024 jeden Monat außer Oktober mindestens einer der drei Verflüssigungsstränge der Anlage stillgelegt, und einige dieser Stillstände dauerten mehrere Wochen.
Freeport LNG ist der zweitgrößte LNG-Produzent in den USA, aber Plaquemines von Venture Global wird wahrscheinlich auf den zweiten Platz vorrücken, sobald es voll betriebsbereit ist.
Bei mehreren im Bau befindlichen großen LNG-Projekten an der US-Golfküste kam es aufgrund von Arbeitskräftemangel und Schwierigkeiten in der Lieferkette zu Kostenüberschreitungen.
Das Plaquemines-Projekt von Venture Global übertraf das Budget um 2,3 Milliarden US-Dollar, blieb aber im Zeitplan. Das 2,4 Milliarden Kubikfuß große Golden Pass-Werk in Texas, das Exxon Mobil und QatarEnergy gehört, liegt mehr als 2 Milliarden US-Dollar über dem Budget und hinter dem Zeitplan.
Golden Pass sollte 2024 mit der Produktion seines ersten LNG beginnen, dieser Termin wurde jedoch auf Ende 2025 verschoben, nachdem sein Hauptauftragnehmer, Zachry Holdings, Insolvenz angemeldet hatte.
Laut Alex Munton, Direktor für globale Gas- und LNG-Forschung beim Beratungsunternehmen Rapidan Energy Group, werden die Feedgaslieferungen an US-Exportanlagen im nächsten Jahr voraussichtlich um durchschnittlich etwa 2 Milliarden Kubikfuß pro Tag steigen, was einen deutlichen Anstieg darstellt.
„Angesichts der angespannten globalen Marktbedingungen sehen wir nur begrenzte Abwärtsrisiken, wobei Leistungsprobleme bei Freeport das Hauptrisiko darstellen“, sagte Herr Munton gegenüber Reuters.
Der Rückgang sei vor allem darauf zurückzuführen, dass sich die Vereinigten Staaten beim LNG-Bau zwischen zwei Generationen befinden, sagte Ira Joseph, Experte für den LNG-Markt und Senior Fellow am Center on Global Energy Policy der Columbia University.
„Wir sind optimistisch in Bezug auf LNG in den USA und allgemein in Bezug auf das Wachstum der Erdgasnachfrage, das in den nächsten fünf Jahren voraussichtlich stark sein wird“, sagte Herr Joseph.
Trotz rückläufiger Feedgas-Lieferungen für LNG wird erwartet, dass die LNG-Exporte der USA in diesem Jahr aufgrund der verbesserten Effizienz im Vergleich zu 2023 leicht steigen werden.
Laut dem neuesten kurzfristigen Energieausblick der US Energy Information Administration werden die LNG-Exporte im Jahr 2024 voraussichtlich um 1 % steigen, nachdem sie im Jahr 2023 um 12 % und in den letzten fünf Jahren (2018–2022) um durchschnittlich 43 % pro Jahr gestiegen sind (UVP).
Es wird erwartet, dass das Wachstum im nächsten Jahr wieder schneller voranschreitet, wenn neue Projekte beginnen. Der EIA zufolge könnten die Gewinne im Jahr 2025 um etwa 14 % auf geschätzte 13,7 Milliarden Kubikfuß pro Tag steigen.
