((Automatisierte Übersetzung von Reuters, siehe Haftungsausschluss https://bit.ly/rtrsauto))
(Analystenkommentar zu Absatz 8 hinzugefügt) von Anshuman Tripathy
GFL Environmental GFL.TO gab am Dienstag bekannt, dass es seine Umweltdienstleistungssparte im Wert von 8 Milliarden kanadischen Dollar (5,59 Milliarden US-Dollar) verkaufen werde, da das kanadische Abfallentsorgungsunternehmen seine Schulden reduzieren und Aktien zurückkaufen wolle.
Das in Vaughan, Ontario, ansässige Unternehmen würde das Unternehmen an die Private-Equity-Unternehmen Apollo APO.N und BC Partners verkaufen.
Das Geschäft umfasst die Entsorgung flüssiger Abfälle und Bodensanierungsdienste, einschließlich der Sammlung und Verwaltung gefährlicher und ungefährlicher Industrie- und Gewerbeabfälle.
Der Deal kommt Monate, nachdem der Aktivist ADW Capital Management GFL aufgefordert hat, sein Umweltlösungsgeschäft zu verkaufen und sich als eigenständiges Abfallmanagementunternehmen zu positionieren.
GFL behält einen Anteil von 1,7 Milliarden kanadischen Dollar an diesem Unternehmen, was fast 23 % seines Gesamtumsatzes im dritten Quartal ausmachte.
„Die Transaktion wird es uns ermöglichen, unsere Bilanz erheblich zu entlasten, was unseren Weg zu einem Investment-Grade-Kreditrating beschleunigen wird“, sagte Patrick Dovigi, Chairman und CEO von GFL.
Er fügte hinzu, dass das Unternehmen, das langfristige Schulden in Höhe von 9,52 Milliarden kanadischen Dollar hat, die Möglichkeit haben wird, das Unternehmen innerhalb von fünf Jahren nach Abschluss der Transaktion zurückzukaufen, was im ersten Quartal 2025 erwartet wird.
Rupert Merer, Finanzmarktanalyst bei der National Bank of Canada, sagte, dass GFLs Nutzung von Vermögensverkäufen zur Generierung von Kapital zur Tilgung von Schulden positiv sei und dass Investoren an diesem Schritt interessiert seien.
GFL beabsichtigt, bis zu 3,75 Milliarden kanadische Dollar des Nettoerlöses aus der Transaktion zur Rückzahlung von Schulden zu verwenden und bis zu 2,25 Milliarden kanadische Dollar für Aktienrückkäufe freizugeben.
Es wird erwartet, dass die Rückzahlung der Schulden die Zinskosten um etwa 200 Mio. kanadische Dollar senken wird.
Im Rahmen der Transaktion behält GFL einen Anteil von 44 % am Unternehmen, während Apollo und BC Partners jeweils 28 % halten.
GFL meldete für die im September endenden neun Monate einen Umsatzanstieg von 4,3 %, der auf Preiserhöhungen in der Abfallabteilung, seiner größten Einheit, zurückzuführen ist.
(1 $ = 1,4305 kanadische Dollar)
