Eine Vorschau auf den bevorstehenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Eine Pause in der Talfahrt der Anleihen ließ den Dollar steigen und die Aktien konnten am frühen Dienstag wieder Fuß fassen, aber das Zögern der Wall Street vor den US-Inflationsdaten könnte die asiatischen Märkte am Mittwoch wieder auf den defensiven Kurs bringen.
Die schwächelnden Dollar- und Staatsanleiherenditen dürften den Schwellen- und Asienmärkten eine willkommene Erholung verschaffen. Die Trendwende bei den US-Aktien könnte jedoch nur von kurzer Dauer sein, insbesondere da die US-Inflationszahlen nach Schließung der asiatischen Märkte veröffentlicht werden.
Die asiatischen Märkte zeigten sich am Dienstag dynamisch. Der MSCI Asia ex-Japan-Index erholte sich von einem Fünfmonatstief und chinesische Blue-Chip-Aktien stiegen um mehr als 2,5 %, da die Regulierungsbehörden den Märkten mehr Unterstützung zusagten und lokale Chip-Unternehmen sich erholten, nachdem die Vereinigten Staaten ihre restriktiven Maßnahmen in der Technologie verschärft hatten Feld.
Japanische Aktien bewegten sich jedoch in die entgegengesetzte Richtung, nachdem der stellvertretende Gouverneur der Bank of Japan, Ryozo Himino, die Möglichkeit einer Zinserhöhung nächste Woche angesprochen hatte. Der Nikkei 225-Index verzeichnete mit einem Verlust von 1,8 % den größten Rückgang seit zweieinhalb Monaten.
Dies ist der regionale Hintergrund vor der Marktöffnung am Mittwoch, wo das wichtigste lokale Ereignis die geldpolitische Entscheidung der Bank Indonesia sein wird. Aufgrund der jüngsten Währungsvolatilität dürfte die Bank Indonesia ihren Leitzinssatz voraussichtlich bei 6,00 % belassen.
Da die Inflation am unteren Ende des Zielbands der Zentralbank (1,5 % bis 3,5 %) liegt, zielt die Geldpolitik darauf ab, die Rupie zu stabilisieren, die seit ihrem Gipfel im September rund 7 % gegenüber dem Dollar verloren hat.
Wie die meisten Schwellenländer wurde auch Indonesien von den steigenden US-Anleiherenditen und der „Abrissbirne“ des Dollars hart getroffen, einer Verschärfung der Finanzierungsbedingungen, die die Fähigkeit der Zentralbank zur Lockerung der Geldpolitik einschränkt.
Laut Goldman Sachs haben sich die Finanzbedingungen Indonesiens seit Ende September stark verschlechtert, hauptsächlich aufgrund steigender Langfristzinsen und fallender Aktien. Sie sind nun die strengsten seit Oktober 2023 und nahezu die strengsten seit Oktober 2022.
Die Gefahr eines globalen Handelskriegs und die von den USA gegen viele Länder – insbesondere China – verhängten Strafzölle belasten weiterhin die Marktstimmung im Vorfeld der Amtseinführung des designierten US-Präsidenten Donald Trump am 20. Januar.
Während seines Treffens mit dem Präsidenten des Europäischen Rates, Antonio Costa, am Dienstag sagte der chinesische Präsident Xi Jinping, dass China und die Europäische Union starke „symbiotische“ Wirtschaftsbeziehungen unterhalten und dass Peking hoffe, dass der Block „ein Partner vertrauenswürdiger Zusammenarbeit“ werde.
Unabhängig davon sagte Herr Trump am Dienstag, dass er einen neuen Dienst namens External Revenue Service einrichten werde, „um Zölle, Steuern und alle Einnahmen“ aus ausländischen Quellen einzutreiben.
Der südkoreanische Won ist in diesem Jahr eine der Währungen mit der besten Wertentwicklung in Asien, könnte aber am Mittwoch fallen, nachdem Yonhap berichtete, dass die Ermittlungsbehörden gegen den gestürzten Präsidenten Yoon Suk Yeol in dessen Amtssitz waren, um einen Haftbefehl zu vollstrecken. ‘stoppen.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die die Märkte am Mittwoch leiten könnten:
– Entscheidung über die Zinssätze in Indonesien
– Arbeitslosigkeit in Südkorea (Dezember)
– Tankan-Umfrage zu Dienstleistungen in Japan (Januar)
