Analysten sagen, die Märkte seien „zu optimistisch“, da der S&P 500 mit dem 23-fachen der erwarteten Gewinne gehandelt werde

Die Aktien-Futures stiegen am Dienstag nach dem gemischten Schlusskurs am Montag. Die Terminkontrakte für alle vier großen Indizes stiegen vor der Voreröffnungssitzung. Tech-Aktien haben den Nasdaq am Montag nach unten gedrückt, während der Dow Jones, der die wenigsten Tech-Aktien hat, an der Börse zulegte.

Mitglieder des neuen Wirtschaftsteams des gewählten Präsidenten Donald Trump Laut Bloomberg planen die USA, die Zölle über mehrere Monate hinweg schrittweise zu erhöhen. Dieser Ansatz zielt darauf ab, die Handelskapazität zu stärken und gleichzeitig das Risiko eines plötzlichen Anstiegs der Inflation zu minimieren.

Händler warten nun auf die Daten zur Verbraucherpreisinflation am Mittwoch, um die Argumente für eine Pause bei den Zinssenkungen der Fed weiter zu klären.

Die Renditen der 10-jährigen und der 2-jährigen Staatsanleihen betrugen 4,77 % bzw. 4,38 %. Die Wahrscheinlichkeit, dass es bei der nächsten Entscheidung am 31. Januar 2025 zu keiner Änderung der Zinssätze kommen würde, lag laut dem FedWatch-Tool der CME Group bei 97,3 %.

Bevor die Börse am Dienstag öffnet, wird die SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) stieg um 0,54 % auf 584,53 $ und dieInvesco QQQ Trust ETF (NASDAQ:QQQ) stieg laut Daten von Benzinga Pro um 0,73 % auf 509,23 $.

Indikatoren für die letzte Sitzung

Die Wall Street verzeichnete am Montag eine gemischte Handelssitzung. Der Dow Jones, bestehend aus 30 großen Unternehmen, verzeichnete einen erheblichen Anstieg, der auf eine Neuausrichtung der Investitionen in Sektoren außerhalb der Technologie zurückzuführen war. Auf der anderen Seite verzeichnete der Nasdaq, der stark in Technologieunternehmen gewichtet ist, einen leichten Rückgang. Der breiter gefasste S&P 500-Index verzeichnete seinerseits einen leichten Anstieg.

Diese Marktaktivität folgt auf einen zweiwöchigen Zeitraum sinkender Aktienkurse, der hauptsächlich auf einen Ausverkauf bei Technologiewerten zurückzuführen ist. Der Russell 2000-Index, der die Aktien kleiner Unternehmen abbildet, verzeichnete jedoch einen leichten Anstieg.

Während Technologieaktien mit Gegenwind zu kämpfen hatten, entwickelte sich der Energiesektor dank steigender Ölpreise besser als der Markt. Auch die Sektoren Gesundheitswesen und Grundstoffe verzeichneten Zuwächse.

Am Montag stieg der Dow um 358,67 Punkte oder 0,86 % und schloss bei 42.297,12. Der Nasdaq fiel um 0,38 % auf 19.088,10. Der S&P 500 stieg um 0,16 % und endete bei 5.836,22. Im Gegensatz dazu stieg der Russell 2000 um 0,24 % auf 2.194,50 Punkte.

Ansichten der Analysten

Obwohl die Tech-Aktien am Montag fielen, Jeremy SiegelDer leitende Ökonom bei WisdomTree sagte, dass Wachstumsaktien, insbesondere im Technologiesektor, weiterhin dominant seien. „Das Narrativ des KI-gesteuerten Investierens unterstützt diese wachstumsstarken Namen weiterhin, es gibt keine klaren Anzeichen für eine Verlagerung hin zu einem wertorientierten Ansatz“, fügte er hinzu.

Er beschrieb die Märkte als „übermäßig optimistisch“, da der S&P 500 mit dem 23-fachen der erwarteten Gewinne gehandelt werde. Laut Siegel ist das Konsensgewinnwachstum von 16 % für 2025 wahrscheinlich zu hoch und ein Anstieg von 8–9 % realistischer. „Daher könnte es an den Märkten zu einer Korrektur kommen, wenn sich die Bewertungen an höhere Zinsen und gedämpfte Wachstumserwartungen anpassen“, sagte er.

Die Analysten von BlackRock sagten, sie seien „risikofreudig“ und hätten eine Übergewichtung in US-Aktien. Sie hoben jedoch drei Bereiche hervor, die ihre Ansichten ändern könnten, darunter die Form der Zölle und die US-Finanzpolitik.

Sie untersuchen auch, ob „Unternehmensgewinne und hohe Bewertungen inmitten des Wachstums der künstlichen Intelligenz“ die Risikobereitschaft der Anleger verringern werden. Abschließend sagten die Analysten: „Wir suchen nach erhöhten Anfälligkeiten, wie etwa dem starken Anstieg der Anleiherenditen, da sich die Märkte auf niedrigere Zinssätze und die Refinanzierung von Unternehmensschulden zu niedrigeren Zinssätzen vorbereiten.“ Studenten“.

Jim Cramer von CNBC bot Einblicke in die jüngsten Probleme des Nasdaq Composite, der sich trotz Zuwächsen bei anderen wichtigen Indizes nicht erholen konnte. Cramer führte den Rückgang des Nasdaq auf einen „Doppelschlag“ der US-Regierung zurück. An diesem Wochenende führte die Biden-Regierung neue Beschränkungen für Halbleiterexporte ein, die Cramer am Montag als „kurzsichtig“ kritisierte.

Was es heute zu sehen gibt

• Der NFIB-Optimismusindex für Dezember wird um 6:00 Uhr ET veröffentlicht.

• Daten zum Erzeugerpreisindex und zum Kernerzeugerpreisindex für Dezember werden um 8:30 Uhr ET veröffentlicht.

• Der Präsident der Kansas City Fed, Jeffrey Schmid, wird um 10:00 Uhr ET sprechen.

• Die Fed wird um 14:00 Uhr ET ihr Beige Book veröffentlichen.

• Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, wird um 15:05 Uhr ET die Eröffnungsrede zur Geldpolitik halten.

• Am Mittwoch werden um 8:30 Uhr ET der Empire State Consumer Price Index für Dezember und die Daten der Empire State Manufacturing Survey für Januar bekannt gegeben.

• Der Präsident der Richmond Fed, Barkin, wird um 9:00 Uhr ET sprechen.

• Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, wird um 11:00 Uhr ET sprechen.

• Der Präsident der Chicago Fed, Goolsbee, wird um 12:00 Uhr ET sprechen.

• Am Donnerstag werden um 8:30 Uhr ET die ersten Anträge auf Arbeitslosenunterstützung bis zum 11. Januar veröffentlicht.

• Die Einzelhandelsumsätze, der Importpreisindex und die Philadelphia Fed Manufacturing Survey für Dezember werden um 8:30 Uhr ET bekannt gegeben.

• Die Geschäftsbestandsdaten für November und der Builder Confidence Index für Januar werden um 10:00 Uhr ET veröffentlicht.

• Am Freitag werden um 8:30 Uhr ET die Daten zu Baubeginnen und Baugenehmigungen für Dezember veröffentlicht.

• Die Industrieproduktion und die Kapazitätsauslastung für Dezember werden um 9:15 Uhr ET bekannt gegeben.

Zu befolgende Maßnahmen

• Calavo Growers Inc (NASDAQ:CVGW) stieg im Voreröffnungshandel um 3,56 %, da Analysten einen Quartalsgewinn von 30 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 161,93 Millionen US-Dollar erwarten. Dollar nach der Schlussglocke.

• KB-Startseite (NYSE:KBH) stieg um 8,82 %, nachdem das Unternehmen im vierten Quartal einen Umsatz von 2 Milliarden US-Dollar meldete und damit die Analystenschätzungen von 1,99 Milliarden US-Dollar übertraf.

• Aehr-Testsysteme (NASDAQ:AEHR) fiel um 19,07 %, nachdem am Montag schwächer als erwartete Finanzergebnisse für das zweite Quartal gemeldet wurden

• Applied Digital Corp (NASDAQ:APLD) stieg um 5,34 %, da Analysten nach Börsenschluss mit einem Quartalsverlust von 15 Cent pro Aktie und einem Umsatz von 63,4 Millionen US-Dollar rechnen.

• Nature’s Miracle Holding Inc (NASDAQ:NMHI) stieg um 100 %, als das Unternehmen einen Wertpapierkaufvertrag mit einem einzelnen institutionellen Investor unterzeichnete, um bis zu 29,7 Millionen US-Dollar einer neuen Klasse wandelbarer Vorzugsaktien zu verkaufen.

• P3 Gesundheitspartner (NASDAQ:PIII) stieg um 33,04 % nach der Ankündigung, heute an der 43. jährlichen JP Morgan Healthcare-Konferenz in San Francisco, Kalifornien, teilzunehmen.

Rohstoffe, Gold und globale Aktienmärkte

Die Rohöl-Futures fielen zu Beginn der New Yorker Sitzung um 0,72 % und pendelten sich bei rund 76,74 $ pro Barrel ein.

Der Spot-Goldindex fiel um 0,02 % auf 2.678,14 $ pro Unze. Der Dollarindex fiel um 0,34 % auf 109,587.

Die asiatischen Märkte schlossen am Dienstag höher, wobei der Hongkonger Hang Seng, der indische S&P BSE Sensex, der chinesische CSI 300, der australische ASX 200 und der südkoreanische Kospi Gewinne verbuchten. Im Gegensatz dazu fiel der japanische Nikkei 225-Index. Auch die europäischen Märkte legten zu.

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