Mike Dolan gibt ein Update zu den US-amerikanischen und globalen Märkten für den kommenden Tag.
Der Dollar fiel auf den niedrigsten Stand des Jahres, als die Bank of Japan am Freitag eine mit Spannung erwartete Zinserhöhung ankündigte, die Unternehmen in der Eurozone unerwartet auf den Wachstumspfad zurückkehrten und die jüngsten Äußerungen von Präsident Donald Trump China Auftrieb gaben.
Die erste Woche der neuen Trump-Präsidentschaft war geprägt von einer hektischen Analyse der Absichten der neuen Regierung, wobei die Märkte die geringsten Signale von Trump in Bezug auf Handel, Energiepolitik und Deregulierung erahnten.
Wall-Street-Aktien erreichten am Donnerstag einen neuen Schlussrekord, dank Gewinnoptimismus und Trumps jüngster Salve zu niedrigeren Ölpreisen und niedrigeren Zinssätzen. Aktienindex-Futures hielten diese Gewinne am frühen Freitag aufrecht, wobei Mega-Cap-Tech-Aktien voraussichtlich nächste Woche Aktualisierungen für das vierte Quartal veröffentlichen werden.
Aber es ist der Dollar, der durch eine Reihe von Entwicklungen in Übersee geschädigt wurde, die globale Investoren dazu veranlassen könnten, ihre Präferenz für US-Investitionen zu überdenken.
Erstens erholte sich der Yen, nachdem die Bank of Japan ihren Leitzins schließlich um einen Viertelpunkt auf 0,5 % angehoben hatte, den höchsten Stand seit der globalen Finanzkrise im Jahr 2008. Die Reaktion war gelassen, da der Anstieg weder als „lockerer Anstieg“ angesehen wurde ” noch ein „hawkischer Aufstieg“, wie es im Marktjargon heißt.
Als die BOJ ihre Inflationsprognose anhob und damit ihre Zuversicht unterstrich, dass steigende Löhne die Inflation um ihr Ziel von 2 % stabil halten werden, sagte BOJ-Gouverneur Kazuo Ueda, dass es keine „vorgefasste Meinung“ über wahrscheinliche weitere Zinserhöhungen von nun an gebe.
Der Nikkei, der Referenzindex für japanische Aktien, blieb stabil.
Doch am meisten sorgte der chinesische Yuan für Aufsehen, wie Herr Trump am späten Donnerstag gegenüber Fox News sagte, sein Gespräch mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping letzte Woche sei freundschaftlich verlaufen und er glaube, er könne ein Handelsabkommen mit China abschließen.
Obwohl er sagte, die Androhung von Zöllen habe ihm die „Macht“ gegeben, China dazu zu drängen, den Fentanylhandel einzudämmen, fügte er hinzu: „Ich würde es lieber nicht tun müssen.“ um es zu nutzen.“
Der Offshore-Yuan stieg auf den höchsten Stand seit November und chinesische Aktien stiegen am Freitag um 1-2 %.
Europäische Aktien stiegen ebenfalls um fast 1 % auf Rekordhochs und der Euro erreichte seinen besten Stand seit mehr als einem Monat und überschritt zum ersten Mal seit Mitte Dezember die 1,05-Dollar-Marke, während sich in diesem Monat Lebenszeichen für das Geschäftsvertrauen in der Eurozone abzeichneten.
Der vorläufige Eurozone Composite Purchasing Managers’ Index, zusammengestellt von S&P Global, stieg von 49,6 im Dezember auf 50,2 im Januar und übertraf damit unerwartet die 50er-Marke, die Wachstum von Schrumpfung trennt.
Die Erwartung einer weiteren Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank in der nächsten Woche hat die Stimmung verbessert, und die Märkte erwarten danach weitere Zinssenkungen.
-Die Aktien der Eurozone hätten seit Jahresbeginn doppelt so stark zugelegt wie der S&P500-Index, dank der Erleichterung über die scheinbar weniger drakonische Haltung von Trump bei den Zöllen, betont er. des neuen Präsidenten über die Tatsache, dass die Vereinigten Staaten die Versorgung Europas mit Flüssigerdgas garantieren würden, und sogar über die Hoffnung auf ein Friedensabkommen in der Ukraine.
Die Möglichkeit eines Endes der allzu düsteren Lage in Europa hat viele Vermögensverwalter dazu veranlasst, die riesigen Bewertungsunterschiede zwischen den beiden Seiten des Atlantiks zu überdenken.
„Es gibt zu viel Pessimismus gegenüber Europa“, sagte Larry Fink, CEO von BlackRock, am Freitag beim Weltwirtschaftsforum in Davos. „Es ist wahrscheinlich an der Zeit, wieder in Europa zu investieren.“
Aktualisierungen der Unternehmensgewinne haben geholfen, insbesondere im Luxussektor. Burberry legte um 11,5 % zu, nachdem die britische Marke einen geringeren als erwarteten Rückgang der vierteljährlichen Umsätze im selben Geschäft meldete, wobei Hugo Boss um 2 %, Moncler um 5 % und Kering um 9,1 % zulegte. %.
An der Wall Street wird das Geschäftsvertrauen auch durch ein anhaltendes Gewinnwachstum von mehr als 10 % gestärkt und erhielt am Donnerstag Auftrieb, als Trump von der OPEC eine Senkung der Ölpreise forderte und eine Senkung der globalen Zinssätze forderte.
Es ist unwahrscheinlich, dass die Federal Reserve bei ihrer Sitzung nächste Woche dem nachkommen wird, da die Märkte erst Mitte des Jahres mit einer weiteren Zinssenkung der Fed um einen Viertelpunkt rechnen. ‘Jahr.
Es wird jedoch erwartet, dass die Bank of Canada sich der EZB bei der Senkung der Kreditkosten in dieser voraussichtlich wichtigen Woche der Zentralbanksitzungen anschließen wird.
Bitcoin erholte sich erneut, als die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) am Donnerstag die seit langem von der Kryptowährungsbranche vertretenen Bilanzierungsrichtlinien aufhob, eine frühe Abkehr Trumps von den Richtlinien der vorherigen Regierung.
Trump ordnete die Einrichtung einer Kryptowährungs-Task Force an, um neue Vorschriften für digitale Vermögenswerte vorzuschlagen und die Schaffung eines nationalen Kryptowährungsvorrats zu prüfen.
Die wichtigsten Entwicklungen, die die US-Märkte später am Freitag leiten dürften:
* „Flash“-Konjunkturumfragen von S&P Global, Bestandsimmobilienverkäufe im Dezember, neuester Wert aus der Umfrage der University of Michigan zur Verbraucherstimmung im Januar.
* Ergebnisse amerikanischer Unternehmen: American Express, Verizon, HCA.
* Weltwirtschaftsforum in Davos – darunter IWF-Geschäftsführerin Kristalina Georgieva und Präsidentin der Europäischen Zentralbank Christine Lagarde; „Miniministertreffen“ der WTO.
