Die Anleger sind sich weitgehend einig, welche Vermögenswerte von der Rückkehr von Donald Trump an die Spitze der Vereinigten Staaten profitieren sollen. Aber was müssen wir tun, wenn diese aufgestaute Wette aus dem Ruder läuft? Die Antwort sind drei eher konträre ETFs.
Der Trump-Handel Letzte Woche hatte es ein paar Probleme, aber wir können uns vorstellen, dass es noch mit einer Weihnachtsrallye verschmelzen könnte. Wenn wir ein Produkt finden müssten, um auf der Welle zu reiten, wäre es ein Russell 2000 ETF. Der Index kleiner amerikanischer Aktien ist der Archetyp dessen, was unter Donald Trumps Mandat funktionieren soll, zumindest theoretisch. Das günstigste in den USA erhältliche Produkt ist der Vanguard Russell 2000 ETF (0,1 % Gebühren). Europäer können auf den Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF (0,3 %) zurückgreifen. Aber das ist nicht der Punkt des Tages.
Können sich angesichts der jüngsten Zuwächse an den amerikanischen Aktienmärkten, ihres hohen Bewertungsniveaus und der eingeführten Mechanismen tatsächlich andere Chancen ergeben? Die Bank of America glaubt, dass niemand eine Kopeke auf internationale Aktien oder Anleihen legt, aber die Dinge könnten sich am 1. ändernIst Quartal 2025. Nach Angaben der amerikanischen Bank sind hier drei Strategien zu berücksichtigen:
- Kaufen Sie US-Staatsanleihen, wenn die Rendite 5 % erreicht.
- Der Pitch: „Die Fed ist gezwungen, im 1. Quartal ihre Entschlossenheit zu signalisieren, die Inflationserwartungen zu dämpfen, indem sie im Jahr 2025 keine Zinssenkungen vornimmt. Der Anleihenmarkt zwingt die neue Regierung, die Zollaufschläge zu moderieren“.
- Ein Produkt: Vanguard US Treasury 0-1 Year Bond ETF (0,05 % Gebühren), nützlich für den Aufbau eines Engagements in kurzfristigen, festverzinslichen US-Staatsanleihen, die auf US-Dollar lauten.
- Kaufen Sie internationale Aktien (China, Europa) vor der Amtseinführung von Donald Trump (geplant für den 20. Januar).
- Der Pitch: „China wird seine Steuerpolitik lockern und die EZB wird die Zinsen in Erwartung von Zollaufschlägen aggressiv senken … niedrigere Zinsen, billigere Währungen, niedrigere Ölpreise bedeuten eine deutliche Entspannung der finanziellen Bedingungen in Asien und Europa im Vergleich zu den USA … pessimistische Stimmung wird bald Demütigungskaufniveaus erreichen.“
- Ein Produkt: Xtrackers MSCI World ex USA UCITS ETF 1C (0,15 % Gebühren): ein ETF, der 22 der 23 am weitesten entwickelten Aktienmärkte, mit Ausnahme der Vereinigten Staaten, abbildet. Die am stärksten vertretenen Länder sind Japan (20 %), das Vereinigte Königreich (13,1 %), Kanada (11,2 %) und Frankreich (10 %). Im Vergleich dazu beträgt das Gewicht der in den USA gelisteten Aktien im MSCI World Index 72,7 %.
- Gold kaufen (um die Inflation zu „bekämpfen“. Funktioniert laut BofA auch mit Krypto).
- Der Pitch: „Der säkulare Wendepunkt der Globalisierung und der bevorstehende demografische Wandel sowie der enorme Energiebedarf der KI … Gold und Kryptowährungen bleiben die besten Absicherungen gegen die säkulare Inflation.”
- Ein Produkt: Invesco Physical Gold ETC (0,12 % Gebühren). Ein Klassiker für den Umgang mit physischem Gold (siehe hier die verschiedenen Möglichkeiten, in Gold zu investieren).
