Vierteljährlich veröffentlichen die Starmanager des US-Ratings die neuesten Bewegungen in ihrem Portfolio. Dieser Artikel basiert auf dem 13F, der jedes Quartal auf der Website der SEC (Securities and Exchange Commission) veröffentlicht wird. In diesen vierteljährlichen Berichten werden die verwalteten Vermögenswerte von Investmentmanagern oder börsennotierten Holdinggesellschaften aufgeführt, die ein Vermögen von mehr als 100 Millionen US-Dollar kontrollieren und sogenannte „Long“-US-Positionen halten. Formular 13F deckt somit Registered Investment Advisers (RIA), Banken, Versicherungsgesellschaften, Hedgefonds, Treuhandgesellschaften, Pensionsfonds und sogar Investmentfonds ab. Dieser Bericht wird spätestens 45 Tage nach Ende des jeweiligen Quartals veröffentlicht. Dieses Formular umfasst nur in den USA gelistete US-amerikanische oder ausländische Stellen. Hier ist die Analyse der neuesten Bewegungen im dritten Quartal 2024 von legendären Investoren wie Warren Buffett, Terry Smith, Daniel Loeb, Chuck Akre, David Tepper, Howard Marks, Pat Dorsey, Seth Klarman, Bill Ackman, Mohnish Pabrai und François Rochon.
Beginnen wir mit Warren Buffett (Berkshire Hathaway), das viel Aufsehen erregte, indem es zum vierten Mal in Folge seine Flaggschiffposition reduzierte Apfel um 25 % (der Apple-Wert macht mehr als 26 % seines Portfolios aus). Er reduzierte auch seine Zeilen Bank of America, SiriusXM Holdings, Capital One Financial, Jetzt Bestände, Charter-Kommunikation. Dieser Ansatz spiegelt seine Vorsicht und sein Misstrauen gegenüber den aktuellen Marktbewertungen wider, die für seinen Geschmack als zu hoch angesehen werden. Er hat komplett verkauft Ulta Schönheit wenige Monate nach dem Erstkauf im Jahr 2024. Dank massiver Aktienverkäufe in Höhe von 133 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr Berkshire hat beträchtliche Gewinne eingefahren und verfügt über eine solide Goldbilanz. Es erscheinen zwei neue Aktionen: Dominos Pizza et Pool Corporation. Wie ein echter moderner Dagobert häuft Warren Buffett in seiner Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway Berge an Bargeld an, die kürzlich die beeindruckende Summe von 325 Milliarden Dollar erreicht haben.
Die Abenteuer von Warren Buffett und sein aufgeblähter Cashflow
Terry Smith (Fundsmith) hat sich in seinen Top 10 außer dem Rückgang um 17 % kaum verändert Philip Morris nach dem guten Verlauf des Titels. Microsoft ist immer noch seine größte Linie und sie funktioniert ziemlich gut für ihn.
Pat Dorsey (Dorsey Asset Management) reduzierte sein gesamtes Portfolio (insbesondere Smartsheet et SEMrush Holdings) beiseite legen Sprout Social was es um 14 % stärkte. Die am meisten beachtete Bewegung ist die Eröffnung einer neuen Position in AppLovin (auch eine Flaggschiffposition unserer Auswahl der Momentum-Picks für drei Viertel) für fast 10 % seines Portfolios.
Daniel Loeb (Dritter Punkt) war im letzten Quartal mit zahlreichen Reduzierungen sehr aktiv (PG&E-Gruppe, Amazonas, Danaher, Sicht, Microsoft, Metaplattformen, Apfelusw). Zu den wichtigsten Verstärkungen zählen wir Interkontinentaler Austausch (+108 %), Live-Nation (+71%) et CRH (+215 %). Außerdem wurden viele neue Linien eröffnet: Brookfield Corporation, Flutter-Unterhaltung, LPL Financial Holdings, Tischlertechnik, Tesla, Ansys, CVS Gesundheit.
Chuck Akre (Akre Capital Management) scheint sich in sie verliebt zu haben Airbnb den es um +183 % auf 2,8 % seines US-Portfolios stärkte. Es hat auch gestärkt Brookfield Corporation wie einige seiner hier anwesenden Kollegen. Es reduzierte zwei seiner historischen Positionen um 20 % und 16 %: Moody’s et KKR.
David Tepper (Appaloosa Management) zeigt immer noch eisernes Vertrauen in seine chinesischen Positionen, da es Pinduoduo deutlich gestärkt hat (PDD-Bestände), et JD.com. Er verdoppelte seine Position Lyft und gekauft Vistra Corp, NRG Energy sowie Casinobetreiber: Las Vegas Sands et Wynn Resorts. Vorsichtiger ist er allerdings bei amerikanischen Technologiewerten, die er deutlich reduziert hat.
Howard Marks (Oaktree Capital Management) fasziniert mich immer noch mit seiner Mehrheitsbeteiligung Sturm das ¼ seines Portfolios ausmacht (es wurde um 8 % reduziert). Er leitete neue Linien ein Sprechen Sie über Energie et Kalifornische Ressourcen.
Seth Klarman (Baupost Group), der geistige Nachkomme von Warren Buffett, hat insbesondere mehrere neue Linien initiiert Dollar General auf 5,6 % seines US-Portfolios. Er hat sich gestärkt Willis Towers Watson (+8%) et Alphabet (+37 %), um 7 % seiner amerikanischen Auswahl zu erreichen Wesco International et Eagle-Materialien. Im Gegenteil, er reduzierte CRH et Viasat. Seine erste Position ist immer Liberty Global.
Bill Ackman (Pershing-Platz Capital Management) hat zwei Mehrheitspositionen deutlich gestärkt, nämlich Brookfield Corporation (+377 %) et Nike (+435 %), was 13,5 % bzw. 11,2 % seines US-Portfolios ausmacht. Er reduzierte Hilton Worldwide Holdings (-17%) und leitete eine kleine Pose ein Seaport Entertainment Group.
Mohnish Pabrai (Pabrai Investments), der hochkonzentrierte indische Manager, fügte seinem US-Portfolio eine fünfte Linie hinzu Danaos Corporation. Er reduzierte seine Position deutlich (-92 %). Arch-Ressourcen was jetzt nur noch 1,7 % seiner Auswahl ausmacht. Im Gegenteil, er vervierfachte seine Zahl CONSOL Energy um 32,6 % seines Portfolios zu erreichen Krieger traf Kohle (+48 %), was 18 % wiegt.
Francois Rochon (Giverny Capital), ein Investor in Qualitätsunternehmen, begünstigte den Status quo, indem er seine Top-30-Positionen leicht stärkte Alphabet et Boden- und Dekorbestände was er erleichterte. Er eröffnete kleine Positionen in Interkontinentaler Austausch, Capital One Financial, Yum China Holdings, Liberty Media et Costco.
