Die Leerstandsquote ist mit weniger als 2 % niedrig, die Vermietungsmeldungen wachsen auf vergleichbarer Basis um mehr als 2 % und die Bewertungen sind robust.
Das Geschäftsjahr 2023/24 der Edmond de Rothschild Real Estate SICAV (ERRES) endete am 31. März 2024 und die Ergebnisse werden am 20. Juni 2024 veröffentlicht.
- Portfolio-Neuigkeiten: niedrige Leerstandsquote (<2 %), beschleunigung des mietwachstums (>2 % bei konstantem Umfang), Abschluss strategischer Verkäufe, die ausschüttungsfähige Kapitalgewinne generieren, und gewerbliche Akquisitionen, die die Ausschüttungsrendite steigern
- Selbstfinanzierung des Wachstums: interne Wachstumsstrategie ohne Rückgriff auf Kapitalerhöhungen im Geschäftsjahr 2024/25 dank solider Eigenkapitalbasis (~2 Milliarden Franken) und sicherer Verschuldung über fast 5 Jahre bei einem zinsgewichteten Durchschnitt von weniger als 1,4 %
Portfolio-Neuigkeiten
Das Portfolio verfügt dank der vorwiegend auf Wohnimmobilien ausgerichteten Positionierung und der Lage in Genf über hervorragende Fundamentaldaten: Die Leerstandsquote ist mit weniger als 2 % niedrig, die Mieteinnahmen wachsen auf vergleichbarer Basis und Bewertungen um mehr als 2 % sind robust.
Die Bau- und Renovierungstätigkeit wird durch acht laufende Projekte aufrechterhalten, die von unseren Teams überwacht werden und bis Ende 2025 zu zusätzlichen Mieteinnahmen in Höhe von 10 Millionen Franken beitragen werden.
Der Verkauf von Vermögenswerten wurde fortgesetzt, und zwar sowohl bei nicht strategischen Vermögenswerten, die im Zuge von Portfolioakquisitionen erworben wurden, als auch bei Vermögenswerten, bei denen die in den Vorjahren durchgeführte Entwicklung es ermöglichte, Gewinne zu erzielen, die erheblich zum realisierten ausschüttungsfähigen Ergebnis beitrugen. Der Manager nutzte außerdem drei gewerbliche Erwerbsmöglichkeiten für Gebäude in hervorragenden Lagen und trug dank Bruttorenditen von über 6 % positiv zur Rentabilität des Portfolios bei.
Selbstfinanzierendes Wachstum
Mit einem Immobilienportfoliowert von 2,8 Milliarden (Stand 30.09.2023) hat das ERRES-Swiss-Portfolio eine kritische Größe erreicht. Der Verwaltungsrat und der Manager beschließen, die strategischen Ziele auf die folgenden internen Wachstumstreiber zu konzentrieren:
- Kontinuierliche Entwicklung von Mietobjekten bei gleichzeitiger Bereitstellung hochwertiger Flächen für Mieter
- Konsequente Überwachung der Baustellen mit dem Ziel, zahlreiche Neubauprojekte mit künftigen Mieteinnahmen von über 10 Millionen Franken realisieren zu können
- Einholen von Genehmigungen zur Verdichtung des bestehenden Portfolios durch Erzielung von Renditen von mehr als 5 %
- Die Umsetzung energetischer Sanierungen trägt aktiv zur Reduzierung der CO-Emissionen bei2 und die Entwicklung von Gebäuden
Zur Finanzierung dieses internen Wachstums und unter Berücksichtigung der über einen Zeitraum von fast fünf Jahren gesicherten externen Finanzierung mit einem gewichteten Durchschnittssatz von weniger als 1,4 % haben der Verwaltungsrat und der Manager beschlossen, die Wiederverwertung des Kapitals durch strategische Maßnahmen zu bevorzugen Verkäufe. Eine Kapitalerhöhung im Geschäftsjahr 2024/25 ist daher nicht vorgesehen.
