Mikrofinanzierung ist ein wesentliches Instrument für die Entwicklung in Osteuropa, dem Kaukasus und Zentralasien. Mit Thomas Heinig von Mikro Kapital.
Der Mikrofinanzmarkt umfasst weltweit etwa 183.000 Milliarden Dollar. Für 2030 wird ein Betrag von fast 500.000 Milliarden prognostiziert. Die Zahl der Kreditnehmer in diesem Sektor wächst kontinuierlich und erreicht im Jahr 2022 173 Millionen, von denen mehr als die Hälfte (56,9 %) Frauen sind. In den Ländern Osteuropas und Zentralasiens bleibt Mikrofinanzierung die effektivste Methode zur Finanzierung kleiner Unternehmen in einer Bevölkerung, die kaum Zugang zu Bankdienstleistungen hat. Für einen Anleger stellt Mikrofinanz eine attraktive Anlage dar, die völlig unabhängig von anderen Vermögenswerten ist. Während der Geneva Sustainable Investment Insights-Konferenz Anfang Juni in Genf hatte Allnews die Gelegenheit, Thomas Heinig, Chief Risk Officer bei Mikro Kapital, einige Fragen zu stellen.
Was sind Ihre Anlageinstrumente?
Unsere Anlagevehikel sind luxemburgische Verbriefungsfonds – wo sich unser Hauptsitz befindet – deren Vermögenswerte in Mikrofinanzinstitutionen angelegt sind, die Kredite und Leasinggeschäfte an kleine und mittlere Unternehmen in etwa zehn Ländern vergeben, beispielsweise in Osteuropa (Rumänien, Moldawien, Armenien). , teilweise in den Schwellenländern Ostasiens (Kasachstan, Kirgisistan, Tadschikistan, Usbekistan) und teilweise in Italien.
„Wir finanzieren fast 180.000 Kleinstunternehmen und die Mitglieder unserer Fahrgemeinschaften erreichen 400.000 Menschen.“
In welcher Größenordnung liegen Ihre Aktivitäten?
Wir finanzieren fast 180.000 Kleinstunternehmen und die Mitglieder unserer Fahrgemeinschaften erreichen 400.000 Menschen. Rund 60 % unseres Geschäfts entfallen auf die Agrarwirtschaft, 13 % auf den Groß- und Einzelhandel, 10 % auf Dienstleistungen und weitere 10 % auf das Baugewerbe. Der Rest verteilt sich auf Bildung, Gesundheit, Tourismus und Logistik. Ein großer Teil unserer Kreditnehmer sind Frauen (35 %), da wir festgestellt haben, dass sie fleißiger sind als ihre Kollegen.
Was genau fördern Sie?
Hauptsächlich landwirtschaftliche Geräte, Transportgeräte und Kleinmaschinen.
Wie groß ist Ihr Netzwerk regionaler Vertretungen?
Wir haben 172 lokale Niederlassungen und beschäftigen fast 2.000 Mitarbeiter, von denen die meisten im Außendienst tätig sind.
Wie hoch ist das Anlagevermögen und bei wem legen Sie Ihren Fonds an?
Derzeit beträgt das Gesamtvermögen rund 300 Millionen Euro und der Fonds sammelt seine Mittel bei europäischen institutionellen und privaten Anlegern.
Eine der großen Schwierigkeiten der Mikrofinanzierung ist die erhebliche Ausfallquote, mit der bestimmte Einrichtungen konfrontiert sind. Dies scheint bei Mikro Kapital nicht der Fall zu sein. Wie vermeidet man es?
Unsere Agenten sind eng mit dem Wirtschaftsgefüge verbunden, in dem wir tätig sind. Ich würde sogar sagen, dass sie dazugehören und die Rückzahlungsfähigkeit von Kreditnehmern besser einschätzen können als die weiter entfernten Mitarbeiter, die Bankinstitute normalerweise einsetzen. Darüber hinaus beschlagnahmen wir im Falle einer Nichtrückzahlung die Ware nicht als Sicherheit, sondern fordern den Kreditnehmer auf, sie selbst zu verkaufen, was er am besten tut, denn wenn er mit dem Verkauf einen Gewinn erzielt, kann er sie behalten, um seine Tätigkeit wieder aufzunehmen . Diese Methode, die sich während der Pandemie bewährt hat, vermeidet die Erstickung von Unternehmern und trägt dazu bei, die Ausfallquote der risikoreichsten Kreditnehmer unter 1 % zu halten.
Was ist der Hauptvorteil von Mikrofinanzierung für einen Investor?
Mikrofinanzierung ist völlig unabhängig von den Finanzmärkten, ob börsennotiert oder privat. Es reagiert nicht sehr empfindlich auf politische und wirtschaftliche Turbulenzen (außer in Kriegsfällen), da es sich auf die grundlegendste Aktivität des Wirtschaftsgefüges auswirkt. Ein Mikrofinanz-Pocket bietet daher eine echte Diversifizierung in einem Portfolio.
Welche Regeln befolgen Sie, wenn es um Auswirkungen geht?
Wir wenden die Richtlinien der Europäischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung an und halten uns an die Principles for Responsible Investment (PRI) und die Operating Principles for Impact Management (OPIM). Dieser zertifiziert jedes Jahr unsere Arbeitsweise. Wir veröffentlichen einen jährlichen ESG-Bericht, der unsere sozialen Auswirkungen, aber auch unsere Auswirkungen auf die Umwelt detailliert beschreibt, da unsere Finanzierung es Kreditnehmern ermöglicht, sich mit moderner Ausrüstung auszustatten, die im Hinblick auf den CO2-Ausstoß weniger schädlich ist.
