NEW YORK (AP) – Die Federal Reserve Dritte Zinssenkung Der Verlauf des Jahres wird wahrscheinlich Auswirkungen auf Schulden, Ersparnisse, Autokredite, Hypotheken und andere Formen der Kreditaufnahme durch Verbraucher und Unternehmen haben.
Doch da der Inflationsdruck immer noch hoch ist und man befürchtet, dass die Politik des gewählten Präsidenten Donald Trump die Inflation anheizen könnte, deutete die Fed am Mittwoch an, dass sie die Zinsen im Jahr 2025 wahrscheinlich schrittweise senken wird, als sie vor drei Monaten prognostiziert hatte. Der was sich die politischen Entscheidungsträger jetzt vorstellen zwei Zinssenkungen im nächsten Jahr, nicht die vier, die sie im September vorhergesagt hatten.
Die Folge ist, dass Kreditnehmer, die auf deutlich günstigere Kredite gehofft haben, möglicherweise enttäuscht werden. Die Kreditzinsen könnten sich kaum bewegen, wenn die Fed an ihrem Plan festhält, ihren kurzfristigen Leitzins im nächsten Jahr nur zweimal zu senken.
„Dies könnte die letzte Kürzung für eine Weile sein“, sagte Jacob Channel, leitender Ökonom bei LendingTree. „Da die Politik der kommenden Trump-Regierung zu einem Wiederanstieg der Inflation führen oder die Wirtschaft auf andere Weise aus dem Gleichgewicht bringen könnte, könnte sich die Fed für eine abwartende Haltung entscheiden und die Zinsen bei ihrer Januar-Sitzung stabil halten.“
Abhängig von den konkreten Vorschlägen, die die Trump-Administration umsetzen kann, könnte die Fed weitere Zinssenkungen bis März oder sogar noch später aufschieben.
Folgendes sollten Sie wissen:
Für Menschen mit Kreditkartenschulden wird ein schrittweises Tempo der Zinssenkungen nicht viel bedeuten.
„Eine weitere Zinssenkung ist eine willkommene Nachricht am Ende eines chaotischen Jahres, aber für diejenigen mit Schulden bringt sie letztendlich nicht viel“, sagte Matt Schulz, Chef-Kreditanalyst bei LendingTree. „Eine Reduzierung um einen Viertelpunkt kann Ihre monatliche Schuldenzahlung um einen oder zwei Dollar senken. Das ändert sicherlich nichts an der Tatsache, dass das Beste, was Karteninhaber im Jahr 2025 tun können, darin besteht, die Sache selbst in die Hand zu nehmen, wenn es um hohe Zinsen geht.“
Der durchschnittliche jährliche Prozentsatz für ein neues Kreditkartenangebot beträgt laut LendingTree 24,43 %. Im September waren es 24,92 %. Weitere leichte Rückgänge dieser Rate seien in den nächsten Monaten möglich, sagte Schulz.
Aber er warnte: „Jeder, der aufgrund der Fed erwartet, dass die Kartengebühren über Nacht von schrecklich auf erstaunlich steigen, wird zutiefst enttäuscht sein.“
Elizabeth Renter, leitende Ökonomin bei NerdWallet, sagte, dass es insbesondere für Kreditkartennutzer, die von Monat zu Monat Schulden haben, „ein Tropfen auf den heißen Stein für jeden ist, der durch hohe Zinsen unter Druck steht.“
Hochverzinsliche Sparkonten bleiben eine gute Option
Für Sparer sind im Zuge der Zinssenkungen der Fed auch die Renditen von Hochzinskonten gesunken. Auch wenn diese Konten nicht mehr ganz so attraktiv sind wie früher, könnten sie dennoch einen Blick wert sein, wenn Sie sich in letzter Zeit noch nicht für eines entschieden haben. Einige dieser Konten bieten Renditen von oder nahe 5 %.
„Ja, Sie haben die Spitzenzinsen von vor ein paar Monaten verpasst“, sagte Schulz. „Aber selbst auf diesem Niveau sind sie wahrscheinlich immer noch höher als bei einer traditionellen Bank.“
Werden die Hypothekenzinsen sinken? Vielleicht
Obwohl die Fed die Hypothekenzinsen nicht festlegt, beeinflusst sie sie doch. Langfristige Hypothekenzinsen orientieren sich im Allgemeinen an der Rendite der 10-jährigen Schatzanleihe, die wiederum teilweise von den Inflationsaussichten des Marktes und dem Leitzins der Fed abhängt.
Das bedeutet, dass Senkungen des Leitzinses der Fed zumindest indirekt zu einem Abwärtsdruck auf die Hypothekenzinsen führen können, selbst wenn diese nicht im Gleichschritt erfolgen.
„Ein typisches Beispiel dafür sind die Turbulenzen auf dem Anleihenmarkt, die dazu geführt haben, dass die Hypothekenzinsen im letzten Monat sprunghaft gestiegen und gefallen sind“, sagte Channel. „Nachdem der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festhypothek in der Woche bis zum 21. November einen Höchststand von 6,84 % erreicht hatte, ist er seitdem auf 6,60 % gesunken.“
Trotz dieses Rückgangs liegt dieser Durchschnitt immer noch deutlich über dem Tiefstwert von 6,08 % im Jahr 2024 Ende September.
Für Menschen mit Festhypotheken ändert sich der Zinssatz nicht, es sei denn, sie refinanzieren ihre Hypothek oder verkaufen und ziehen woanders hin.
Autokredite spiegeln niedrigere Zinssätze wider
Die Auswirkungen der Zinssenkung der Fed um einen halben Prozentpunkt im September und ihre Senkung um einen Viertelprozentpunkt im November seien größtenteils auf Autokredite übergegangen, die im Durchschnitt von einem Höchststand von 7,3 % im Juli auf 6,8 % im letzten Monat fielen, sagte Ivan Drury , Director of Insights für Edmunds.com.
Der Rückgang um einen halben Prozentpunkt, sagte er, habe dazu beigetragen, dass sich mehr Menschen neue Fahrzeuge leisten könnten, was zu einem Kaufrausch im November geführt habe. Aber die gestiegene Nachfrage, die Drury größtenteils auf einen gewissen Optimismus im Hinblick auf Trumps Wahl zurückführte, ließ auch die Durchschnittspreise und monatlichen Zahlungen auf Rekordniveaus steigen.
„Optimismus und das Vorhandensein von Geld, um diese Dinge zu tun, haben einigen Leuten definitiv grünes Licht für ihre Ausgaben gegeben, während andere bei ihren Ausgaben konservativer sind“, sagte er.
Nach Angaben von Edmunds stieg der durchschnittliche Betrag, den ein Autokäufer finanzierte, auf 42.160 US-Dollar, und die durchschnittlichen monatlichen Zahlungen beliefen sich auf 753 US-Dollar.
Edmunds erwartet im nächsten Jahr nur einen moderaten Anstieg der Autoverkäufe, von knapp 16 Millionen Fahrzeugen in diesem Jahr auf 16,2 Millionen im Jahr 2025.
Die Fed wird die Inflation und den Arbeitsmarkt genau beobachten
„Der Offenmarktausschuss der US-Notenbank befindet sich in einem Balanceakt: Er senkt die Zinsen zu stark und riskiert ein Wiederaufflammen der Inflation. „Kürzungen zu wenig und belasten weiterhin den Arbeitsmarkt“, sagte Renter von NerdWallet.
Gregory Daco, Chefökonom von EY, schlug vor, dass Fed-Chef Jerome Powell „die bekannte Metapher wiederholt, sich langsam in einem dunklen Raum voller Objekte zu bewegen, um eine mögliche Zinssenkung bei der Januar-Sitzung zu rechtfertigen.“
„Dies wird eine schrittweise Lockerung der Politik begünstigen, um zu beobachten, wie sich Wirtschaft und Inflation verhalten, was auf einen extrem ‚datenabhängigen‘ Ansatz hindeutet“, sagte Daco.
Eine schrittweise Senkung der Steuersätze ist nicht garantiert
„Denken Sie daran“, sagte Channel, „die Fed ist darauf ausgelegt, relativ schnell umzuschwenken, falls etwas Unerwartetes passieren sollte.“ Wenn die Wirtschaft ernsthafte Anzeichen einer Verschlechterung zeigt, könnten wir in den nächsten 12 Monaten größere und häufigere Kürzungen erleben.“
Andererseits warnte er: „Wenn die Inflation erneut ansteigt und in die Höhe schnellt, könnten (Zins-)Senkungen vom Tisch genommen werden.“
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AP-Autoautor Tom Krisher hat zu diesem Bericht aus Detroit beigetragen.
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