EUR/USD behält seine Gewinne bei, da sich der US-Arbeitsmarkt abkühlt

• EUR/USD verharrt im Plus bei 1,0780, da Spekulationen über eine Zinssenkung der Fed den US-Dollar auf Trab halten.
• Die Entspannung der US-Arbeitsmarktbedingungen stärkt die Aussichten auf eine Zinssenkung der Fed.
• Aufgrund der nachlassenden Inflation in der Eurozone wird die EZB in diesem Jahr voraussichtlich drei Zinssenkungen vornehmen.

Der EUR/USD bewegt sich in der europäischen Sitzung am Freitag in einer engen Spanne leicht unter dem entscheidenden Widerstand von 1,0800, nachdem er sich deutlich von 1,0725 erholt hatte. Das Hauptwährungspaar bleibt stark, da die Anleger bereits damit gerechnet haben, dass die Europäische Zentralbank (EZB) im Juni mit der Senkung ihrer Kreditzinsen beginnen wird.

Die politischen Entscheidungsträger der EZB sind sich jedoch uneinig, ob sie den Zinssenkungszyklus nach der Juni-Sitzung verlängern wollen. Einige politische Entscheidungsträger glauben, dass zusätzliche Zinssenkungen aus der Juli-Sitzung den Preisdruck verstärken könnten.

Der EZB-Politiker und Gouverneur der Bank von Griechenland, Yannis Stournaras, sagte letzte Woche in einem Interview mit einem griechischen Medienunternehmen, dass er dieses Jahr drei Zinssenkungen erwarte. Er hält eine Zinssenkung im Juli für möglich und fügte hinzu, dass eine Konjunkturerholung im ersten Quartal ein Szenario mit drei Zinssenkungen wahrscheinlicher mache als mit vier. Die Wirtschaft der Eurozone wuchs im Zeitraum Januar bis März um 0,3 % und übertraf damit die Erwartungen eines Wachstums von 0,1 %.

Im Gegenteil: EZB-Ratsmitglied und Gouverneur der österreichischen Zentralbank, Robert Holzmann, sagte am Mittwoch, er sehe keinen Grund, die Leitzinsen „zu schnell oder zu stark“ zu senken, berichtete Reuters.

Diese Woche wurde EUR/USD von der Marktstimmung bestimmt, da keine erstklassigen Wirtschaftsdaten aus der Eurozone und den Vereinigten Staaten vorliegen. Nächste Woche werden sich die Anleger jedoch auf die Daten zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) für April konzentrieren, die am Mittwoch veröffentlicht werden.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: EUR/USD hält trotz guter Marktstimmung an Gewinnen

• EUR/USD zeigt aufgrund der verbesserten Marktstimmung eine Stärke, die leicht unter dem runden Widerstand von 1,0800 bei 1,0780 liegt. Die Attraktivität risikobehafteter Anlagen ist groß, da immer wieder spekuliert wird, dass die Federal Reserve (Fed) im September mit der Senkung der Zinssätze beginnen wird. Die S&P 500-Futures verzeichneten in der europäischen Sitzung deutliche Zuwächse, was auf eine höhere Risikobereitschaft der Anleger hinweist.
• Die Erwartungen, dass die Fed im September mit der Zinssenkung beginnen wird, haben zugenommen, da der US-Arbeitsmarkt weitere Anzeichen einer Abkühlung zeigte. Am Donnerstag berichtete das US-Arbeitsministerium, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe deutlich auf 231.000 gestiegen sei (der höchste Stand seit der 10. Novemberwoche) und damit den Konsens von 210.000 und den vorherigen Wert von 209.000 übertraf.
• Abgesehen von den höher als erwarteten Arbeitslosenanträgen haben die schwachen Nonfarm Payrolls (NFP) im April und langsamere Stellenangebote im März das Vertrauen der Anleger in die Stärke des US-Arbeitsmarkts beeinträchtigt. Das Beschäftigungswachstum war das niedrigste seit sechs Monaten und die Stellenausschreibungen waren die niedrigsten seit drei Jahren.
• Die sich abkühlende Lage auf dem US-Arbeitsmarkt deutet darauf hin, dass der Arbeitsmarkt Schwierigkeiten hat, die Last des restriktiven geldpolitischen Rahmens der Fed zu tragen. Der Kontext hat die Aussichten auf eine Zinssenkung der Fed für September gestärkt. Das CME FedWatch-Tool zeigt, dass Händler eine Wahrscheinlichkeit von 71 % sehen, dass die Zinssätze im September von ihrem aktuellen Niveau sinken werden, was höher ist als die Wahrscheinlichkeit von 66 %, die vor einem Monat verzeichnet wurde.
• Diese Woche sagte Neel Kashkari, Präsident der Minneapolis Fed Bank, dass die Schwäche auf dem Arbeitsmarkt eine Zinssenkung rechtfertigen könnte. Er tendierte jedoch weiterhin dazu, den aktuellen Zinsrahmen für das gesamte Jahr beizubehalten. Kashkari äußerte Bedenken hinsichtlich des stagnierenden Fortschritts bei der Inflation, die angesichts eines starken Immobilienmarkts auf 2 % zurückging.

Technische Analyse: EUR/USD wird unter 1,0800 gehandelt

EUR/USD nähert sich stetig der nach unten geneigten Grenze eines symmetrischen Dreiecksmusters, das auf einem täglichen Zeitrahmen gebildet wird und vom Hoch vom 28. Dezember um 1,1140 dargestellt wird. Die nach oben geneigte Grenze des Dreiecksmusters wird vom Tief vom 3. Oktober bei 1,0448 markiert. Die Formation des symmetrischen Dreiecks weist eine starke Volatilitätskontraktion auf.

Das Hauptwährungspaar ist dem 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) näher gekommen, der bei etwa 1,0780 liegt.

Der 14-Perioden-Relative-Stärke-Index (RSI) schwankt im Bereich von 40,00 bis 60,00, was auf Unentschlossenheit unter den Marktteilnehmern schließen lässt.