New York (awp/afp) – Die New Yorker Börse schloss am Mittwoch deutlich im Minus, eingefroren durch die große Vorsicht der amerikanischen Zentralbank (Fed), die sich darauf vorbereitet, das Tempo ihrer Zinssenkungen deutlich zu verlangsamen.
Der Dow Jones verlor 2,58 %, der Nasdaq-Index 3,56 % und der breite S&P 500-Index 2,95 %.
Die Wall Street reagierte sehr negativ auf die Mitteilung der Fed, die ihren Leitzins um einen Viertelpunkt senkte, nun aber nur noch zwei weitere Senkungen im nächsten Jahr plant, während sie im September mit vier rechnete.
Der Markt, der vor einer Woche der Hypothese von vier Kürzungen eine Wahrscheinlichkeit von 44 % zugab, hat seine Prognosen plötzlich neu kalibriert und tendiert hauptsächlich in Richtung höchstens zwei Kürzungen.
Der Anleihenmarkt nahm dies zur Kenntnis und die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen stieg auf 4,34 %, verglichen mit 4,24 % am Vortag bei Handelsschluss.
Die Börsenindizes stürzten ab.
„Das Ausmaß dieses Rückgangs zeigt, dass die Fed den Markt überrascht hat“, kommentierte Sam Stovall von CFRA. Die Federal Reserve „hat ihre Prognose für Zinssenkungen halbiert und deutet an, dass wir Glück haben werden, wenn sie wahr werden.“
„Dies ist eine neue Phase und wir werden bei zukünftigen Zinssenkungen vorsichtig sein“, warnte der Präsident der Institution, Jerome Powell, während seiner Pressekonferenz.
„Der Markt reagiert auf die Tatsache, dass die Fed zugibt, dass Unsicherheit über den Verlauf ihrer Geldpolitik besteht“, erklärte Sam Stovall. „Und wenn sich die Fed fragt, wie können Anleger dann Gewissheit haben?“
„Powell und andere können es sich nicht leisten, in Bezug auf die Inflation erneut falsch zu liegen, solange die Risiken einer Beschleunigung (der Preise) bestehen bleiben“, betonte Charlie Ripley von Allianz Investment Management, der sie zur Vorsicht mahnt.
Jerome Powell wies auch darauf hin, dass einige Mitglieder der Fed in ihren Prognosen die möglichen Auswirkungen der Maßnahmen der künftigen Trump-Regierung berücksichtigt hätten, von denen viele erwarten, dass sie inflationärer Natur seien.
Bereits in den letzten Tagen fieberte der New Yorker Markt am Mittwoch noch angespannter. Der VIX-Index, der die Nervosität der Anleger misst, stieg um 59 %, eine Bewegung von seltener Heftigkeit.
„Es ist ein bisschen so, als hätte der Markt Ende November seinen Höhepunkt erreicht“, bemerkte Sam Stovall. „Das könnte ein Anreiz sein, Ihre Gewinne jetzt mitzunehmen. Vielleicht ist der Weihnachtsmann schon in den Urlaub gefahren.“
Besonders der Nasdaq litt unter der Gegenreaktion, allen voran Tesla (-8,28 %) und die Halbleiterhersteller Broadcom (-6,91 %) und Micron (-4,33 %), die bisher überlebt hatten.
Im Visier standen die volatilsten Werte wie der Automobilhersteller Rivian (-11,16 %), die Kryptowährungs-Tauschplattform Coinbase (-10,20 %) oder der Spezialist für den Verkauf von Online-Krediten Affirm (-10,65 %).
Der Dow Jones schnitt kaum besser ab und verzeichnete zum zehnten Mal in Folge rote Zahlen, das erste Mal seit 50 Jahren. Belastet wurde der traditionsreiche Index insbesondere durch Finanzwerte, für die das anhaltende Hochzinsumfeld ein Handicap darstellt.
Goldman Sachs (-4,25 %), American Express (-4,50 %) und JPMorgan Chase (-3,35 %) erlebten somit eine ereignisreiche Sitzung.
Paradoxerweise war die UnitedHealth-Gruppe, zweitgewichtet im Dow Jones, die einzige, die sich gut entwickelte (+2,92 %), da ihre Bewertung nach einem Rückgang von 20 % seit der Ermordung des Chefs ihrer Gesundheitsbranche, Brian, als attraktiv angesehen wurde Thompson, Anfang Dezember in New York.
An anderer Stelle an der Börse zahlte der Agrar- und Lebensmittelkonzern General Mills (-3,06 %) die Abwärtskorrektur seiner Jahresprognosen aufgrund erhöhter Werbeausgaben (-2,93 %), nachdem die Quartalsergebnisse besser als erwartet ausfielen.
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