Asiatische Aktien schwankten am Mittwoch im frühen Handel, da sich die Märkte auf einen wichtigen Wert zur US-Inflation vorbereiteten, während der Yen knapp unter der Marke von 160 pro Dollar blieb, was die Händler auf der Hut vor einer neuen Reihe von Interventionen der japanischen Behörden hielt.
Die Risikostimmung wurde auch durch restriktive Äußerungen von Vertretern der US-Notenbank eingeschränkt, die ihre Erwartungen an kurzfristige Zinssenkungen in den USA aufrechterhielten, was dem Dollar Auftrieb gab.
Der breiteste MSCI-Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans blieb in einem unruhigen Markt kaum verändert und lag bei 566,55, womit er sich von dem Zweijahreshoch von 573,38 entfernte, das er letzte Woche erreicht hatte. Der Index ist im Juni immer noch um 3,5 % gestiegen und ist damit auf dem Weg, den fünften Monat in Folge zu gewinnen.
Japans Nikkei- und taiwanesische Aktien stiegen, angeführt von Chipherstellern, nach der Rallye des Tech-Nasdaq am Dienstag, wobei Nvidia um mehr als 6 % zulegte und sich von einem dreitägigen Rückgang erholte, der etwa 430 Milliarden US-Dollar seines Marktwerts vernichtete.
Chinesische Aktien gaben jedoch leicht nach, wobei der CSI300-Index und der Shanghai Composite Index jeweils um 0,2 % nachgaben und für den Monat auf einen Rückgang von 4 % zusteuerten.
Auch der Hongkonger Hang Seng Index verlor 0,16 %.
Im Hinblick auf die US-Geldpolitik forderten die Fed-Beamten Geduld bei Zinssenkungen. Gouverneurin Lisa Cook sagte, die Zentralbank sei auf dem Weg zu einer Zinssenkung, wenn die Wirtschaftsleistung seinen Erwartungen entspreche. Cook lehnte es jedoch ab, zu sagen, wann die Fed in der Lage sein würde, zu handeln.
Die Gouverneurin der US-Notenbank, Michelle Bowman, bekräftigte ihre Ansicht, dass die Beibehaltung des Leitzinses „für eine Weile“ wahrscheinlich ausreichen wird, um die Inflation unter Kontrolle zu halten.
Diese Kommentare trugen zusammen mit Daten, die die Stabilität des Immobilienmarktes zeigten, dazu bei, die Erwartungen über den Zeitpunkt und das Ausmaß der Zinssenkung der Fed einzudämmen. Laut dem FedWatch-Tool der CME preisen die Märkte eine Lockerung um 47 Basispunkte in diesem Jahr ein, mit einer Wahrscheinlichkeit von 66 % für eine Zinssenkung im September.
„Der Desinflationspfad bleibt intakt, aber die letzte Meile war holprig und schwer zu bewältigen“, sagte Selena Ling, Leiterin Forschung und Strategie bei OCBC, in einer Notiz.
Händler warten gespannt auf die Veröffentlichung des US-amerikanischen Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed, am Freitag. Von Reuters befragte Ökonomen gehen davon aus, dass sich das jährliche Wachstum im Mai auf 2,6 % verlangsamt.
„Vorbehaltlich weiterer Schocks auf den Energiemärkten und/oder Lieferketten werden eine künftig niedrigere Inflation und eine Neuausrichtung des Arbeitsmarktes es der datenabhängigen Fed ermöglichen, ihre Zinssätze in diesem Jahr bis zu zweimal zu senken“, sagte Herr Ling von OCBC.
Auf dem Devisenmarkt blieb der Dollar-Index, der die US-Einheit im Vergleich zu sechs anderen misst, stabil bei 105,64, während der Euro bei 1,0715 US-Dollar lag.
Der australische Dollar stieg, nachdem Daten zeigten, dass sich die Verbraucherpreisinflation im Mai auf ein Sechsmonatshoch beschleunigte, was die Märkte dazu veranlasste, die Chancen einer weiteren Zinserhöhung bereits im August zu verringern. Der australische Dollar stieg um 0,39 % auf 0,6674 $.
Der Yen wurde bei 159,79 pro Dollar gehandelt und bewegte sich in engen Spannen, während er versucht, die entscheidende Marke von 160 zu erreichen, von der einige Händler befürchten, dass sie zu einer weiteren Interventionsrunde führen könnte.
Am 29. April erreichte der Yen mit 160,245 pro Dollar ein 34-Jahres-Tief, was Tokio dazu veranlasste, Ende April und Anfang Mai rund 9,8 Billionen Euro auszugeben, um die Währung zu stützen.
Der jüngste Rückgang des Yen wurde durch die Juni-Sitzung der Bank of Japan (BOJ) ausgelöst, bei der die politischen Entscheidungsträger die Anleger enttäuschten, die auf eine sofortige Reduzierung der massiven Anleihekäufe der Zentralbank gesetzt hatten.
Allerdings gibt die BOJ Signale, dass ihr quantitativer Straffungsplan im Juli größer ausfallen könnte, als die Märkte glauben, und dass er sogar mit höheren Zinssätzen einhergehen könnte, da sie sich schrittweise von ihren immer noch beträchtlichen geldpolitischen Konjunkturmaßnahmen zurückzieht.
Bei den Rohstoffen veränderten sich die Ölpreise im asiatischen Handel kaum: Die Rohöl-Futures der Sorte Brent blieben unverändert bei 85,02 $ pro Barrel, während die US-Rohöl-Futures der Sorte West Texas Intermediate bei 80,9 $ pro Barrel lagen.
Der Goldpreis fiel auf 2.318 US-Dollar pro Unze, stieg dieses Jahr jedoch weiterhin um 12 %, nachdem er im letzten Monat einen Rekordwert von 2.449,89 US-Dollar erreicht hatte.
