Der Investmentfonds PAI Partners sei trotz eines komplizierten politischen Kontexts „als offizieller Kandidat“ für die Übernahme der Verbrauchergesundheitssparte von Sanofi positioniert, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle am Donnerstag gegenüber AFP und bestätigte Presseinformationen.
„Zu diesem Zeitpunkt handelt es sich um den einzigen offiziellen Kandidatenfonds Frankreichs“, betonte diese Quelle und schätzte es als „wahrscheinlich, dass er sich mit einem anderen Fonds positionieren wird“, um in das Kapital dieses Unternehmens im Wert von 20 Milliarden Dollar einzusteigen.
Laut Bloomberg sind die Private-Equity-Firmen Advent International und PAI Partners am meisten an dieser Aktivität interessiert, während Blackstone, Clayton Dubilier & Rice, CVC Capital Partners und TPG ebenfalls im Rennen sind.
Sanofi wird wahrscheinlich eine bedeutende Minderheitsbeteiligung an diesem Geschäft behalten, das rezeptfreie Medikamente und Nahrungsergänzungsmittel vermarktet, berichtete die Finanzinformationsagentur am Mittwoch unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Quellen.
PAI Partners, ursprünglich der Hauptinvestmentzweig der ehemaligen Investmentbank Paribas, verwaltet über seine verschiedenen Fonds ein Vermögen von mehr als 26 Milliarden Euro.
Die Gruppe hat in den letzten 30 Jahren 49 Kapitalbeteiligungen in Frankreich getätigt.
Zwischen 1998 und 2006 war er insbesondere am drittgrößten französischen Pharmakonzern Ipsen beteiligt.
Derzeit hält der Fonds rund zehn Beteiligungen im Gesundheitssektor, insbesondere in der französischen Hauptstadt Theramex (Frauengesundheit) und Amplitude Surgical (orthopädische Chirurgie).
Sie ist auch im Industriesektor (aktuell 11 Beteiligungen) und im Massenkonsumbereich (16 aktive Beteiligungen) vertreten, wo sie insbesondere Anteilseigner der Tropicana Brands Group, Labeyrie, Compagnie des Desserts, Interflora usw. ist.
Sanofi gab im Oktober 2023 seine Absicht bekannt, seine Consumer-Health-Sparte frühestens im letzten Quartal 2024 auszugliedern, um sich auf innovative Medikamente und Impfstoffe zu konzentrieren.
Der Verkaufsprozess „begann am 3. Juni und der Termin für die Einreichung der Angebote ist für etwa Mitte Juli geplant“, sagte die von AFP befragte Quelle.
Sanofi sagt, es prüfe „mögliche Trennungsszenarien“, schätzt jedoch in seinem allgemeinen Registrierungsdokument 2023, dass „der wahrscheinlichste Weg der einer Operation auf den Kapitalmärkten durch die Gründung eines börsennotierten Unternehmens wäre.“ Der Hauptsitz wäre in Paris.
Das Consumer-Health-Segment mit 11.000 Mitarbeitern erzielte im vergangenen Jahr einen Umsatz von 5,18 Milliarden Euro bei einem Gesamtumsatz von mehr als 43 Milliarden Euro.
