Mike Dolan gibt ein Update zu den US-amerikanischen und globalen Märkten für den kommenden Tag.
Eine bizarre 24-Stunden-Periode, in der die zwölftgrößte Volkswirtschaft der Welt kurzzeitig das Kriegsrecht verhängte, ließ die Märkte über die geopolitischen Risiken des nächsten Jahres nachdenken und wartete auf eine entscheidende Abstimmung oder zumindest eine Richtung zu diesem Thema, um zu erfahren, ob die Federal Reserve ihre Arbeitsbedingungen lockern wird diesen Monat.
Während sich die französische Regierung am Mittwoch einer Vertrauensabstimmung im Parlament stellen muss, herrschte gestern in Südkorea eine Politik anderer Art, die die lokalen Märkte erschütterte und kurzzeitig den Wertpapierhandel mit US-Staatsanleihen und dem Dollar ankurbelte.
Präsident Yoon Suk Yeol sagte am Mittwoch, er werde die Kriegsrechtserklärung, die er nur wenige Stunden zuvor zu allgemeinem Schock verhängt hatte, aufheben und zog damit in einer Pattsituation mit dem Parlament zurück, das seinen Schritt ablehnte und ihn dann rückgängig machte.
Der Won erholte sich von einem Zweijahrestief, als das Dekret aufgehoben wurde, und machte den größten Teil des Einbruchs vom Dienstag um 2,5 % wieder wett, doch Seouls Leitindex KOSPI schloss heute mit einem Minus von 1,4 %. Die Finanzbeamten des Landes sagten, dass alle Anstrengungen unternommen würden, um die Märkte zu unterstützen, und dass ein Eingreifen in den Devisenmarkt wahrscheinlich sei.
Obwohl Yoon einen Kurswechsel vollzogen hat, wird sein Vorgehen gegen die, wie er es nannte, „staatsfeindlichen Kräfte“ sicherlich diejenigen beunruhigen, die eine Verschiebung der geopolitischen Kalkulationen nach dem Amtsantritt der neuen Regierung von Donald Trump im Januar befürchten.
Obwohl Herr Yoon keine konkrete Bedrohung durch Nordkorea anführte, sondern sich stattdessen auf seine innenpolitischen Gegner konzentrierte, ist dies das erste Mal seit 1980, dass in Südkorea das Kriegsrecht verhängt wurde.
In Europa könnte das Scheitern des französischen Premierministers Michel Barnier, einen Kompromiss zu seinem Sparhaushalt für 2025 zu erreichen, zum Sturz der ersten französischen Regierung seit mehr als 60 Jahren mit einem Misstrauensvotum führen. Die Debatte beginnt um 1500 GMT (1000 ET) und wird voraussichtlich etwa vier Stunden dauern.
Die Märkte verhielten sich im Vorfeld der Abstimmung relativ ruhig. Der Abstand zwischen französischen und deutschen Staatsanleihen verringerte sich auf 82 Basispunkte, da die Nominalrenditen in beiden Ländern leicht stiegen. Der französische Aktienindex CAC40 stieg leicht und der Euro blieb gegenüber einem festen Dollar stabil.
Zurück in den Vereinigten Staaten richtet sich das Rampenlicht auf Fed-Chef Jerome Powell, der heute von der New York Times interviewt wird.
In einer wichtigen Woche für die US-Arbeitsmarktaktualisierung äußerten sich die politischen Entscheidungsträger der Fed in dieser Woche bisher nicht eindeutig hinsichtlich ihrer Unterstützung für weitere Zinssenkungen am 18. Dezember.
Die Futures haben sich diese Woche dahingehend bewegt, dass die Wahrscheinlichkeit einer Senkung um einen Viertelpunkt in diesem Monat bei über 70 % liegt, und Herr Powell – der auch über seine eigene Rolle unter einer neuen Trump-Regierung nachdenken wird – könnte ein klareres Bild davon geben, was die Zentralbank sieht .
Nach der Veröffentlichung des ersten wöchentlichen Beschäftigungsberichts in den Vereinigten Staaten begannen die Renditen von Staatsanleihen wieder zu steigen.
Während die Zahl der offenen Stellen im Oktober stärker zunahm als erwartet und die Zahl der Entlassungen zurückging, zeigte der Bericht „Job Openings and Labor Turnover Survey“ (JOLTS) auch, dass Arbeitgeber zögerten, mehr Arbeitskräfte einzustellen.
Die ADP-Beschäftigungszahlen im Privatsektor für November sollen zusammen mit den wichtigsten Umfragen im Dienstleistungssektor später veröffentlicht werden, und all dies erfolgt vor dem nationalen Beschäftigungsbericht vom Freitag.
Laut einer Reuters-Umfrage unter Wirtschaftswissenschaftlern stieg die Zahl der Arbeitsplätze im vergangenen Monat um 200.000, nach einem Anstieg von nur 12.000 im Oktober, dem niedrigsten Wert seit Dezember 2020. Die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich auf 2 % steigen, verglichen mit 4,1 %. im Oktober.
Der Dollar-Index stieg aufgrund steigender Treasury-Renditen und politischer Ängste im Ausland leicht an, und auch die Aktien-Futures an der Wall Street stiegen vor der Glocke, nachdem sie am Dienstag nahezu stagnierende Rekordhochs erreicht hatten.
Die Aktien von Salesforce stiegen vorbörslich um mehr als 10 %, nachdem das Unternehmen höhere Gewinne als am Vortag und eine starke Umsatzprognose gemeldet hatte.
Andernorts gaben chinesische Aktien nach einer enttäuschenden Umfrage zum Dienstleistungssektor im letzten Monat und nach den jüngsten Salven von Investitionsbeschränkungen mit den Vereinigten Staaten erneut nach.
Angesichts der Androhung höherer Zölle durch Trump verbot Peking einen Tag nach dem jüngsten Vorgehen Washingtons gegen den chinesischen Mikrochipsektor den Export lebenswichtiger Mineralien mit zahlreichen militärischen Anwendungen in die Vereinigten Staaten.
Vier der größten Industrieverbände Chinas sagten, chinesische Unternehmen sollten sich vor US-Chips in Acht nehmen, weil diese „nicht mehr sicher“ seien, und stattdessen lokale Produkte kaufen.
Der Offshore-Yuan stabilisierte sich, nachdem er am Dienstag ein Tief von 2024 erreicht hatte.
Die wichtigsten Entwicklungen, die die US-Märkte später am Mittwoch voraussichtlich leiten werden:
* Beschäftigungszahlen im privaten Sektor (ADP), Umfragen im Dienstleistungssektor (ISM und S&P Global), Bestellungen für Industriegüter (Oktober), Industrieproduktion (Oktober) in Brasilien, Produktivität (drittes Trimester) in Kanada.
* Der Vorsitzende der Federal Reserve Jerome Powell, der Präsident der St. Louis Fed Alberto Musalem und der Chef der Richmond Fed Thomas Barkin sprechen; Es spricht die Präsidentin der Europäischen Zentralbank Christine Lagarde.
* Fed veröffentlicht Beige Book über die Wirtschaftslage
* Ergebnisse amerikanischer Unternehmen: Synopsys, Dollar Tree, Campbell’s, Hormel Foods
