Der Dollar flirtete am Donnerstag mit einem Zweijahreshoch, nachdem die Federal Reserve eine Verlangsamung der Zinssenkungen im Jahr 2025 signalisiert hatte, während der Yen im Vorfeld einer geldpolitischen Entscheidung der Bank of Japan (BOJ) später heute auf ein Einmonatstief abrutschte .
Die restriktive Haltung des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell und seines Teams veranlasste Händler dazu, ihre Erwartungen an eine Lockerung im nächsten Jahr deutlich zu reduzieren, was eine breite Rallye des Dollars auslöste und Währungen in die Höhe trieb, während der Schweizer Franken, der kanadische Dollar und der südkoreanische Won im Jahr 2010 historische Tiefststände erreichten Früher asiatischer Handel am Donnerstag.
„Wir glauben, dass die Entscheidung den Beginn einer längeren Pause des FOMC markiert, obwohl es etwas zu früh ist, dies explizit zu sagen“, sagte Nick Rees, leitender Devisenmarktanalyst bei Monex Europe.
„Wir gehen jetzt davon aus, dass die US-Zinsen zumindest bis zur ersten Hälfte des Jahres 2025 unverändert bleiben. Wenn ja, dürfte eine Aufwärtsanpassung der Markterwartungen den Anstieg des Dollars in den kommenden Monaten unterstützen.“
Der Schweizer Dollar erreichte mit 0,90215 pro Dollar ein Fünfmonatstief, während der kanadische Dollar mit 1,44655 pro US-Dollar auf den niedrigsten Stand seit mehr als vier Jahren fiel.
Der Won hat den niedrigsten Stand seit 15 Jahren erreicht.
Andererseits stabilisierte sich der Dollar-Index bei 108,15, nahe dem am Donnerstag erreichten Zweijahreshoch von 108,27.
Herr Powell sagte am Mittwoch, dass weitere Senkungen der Kreditkosten nun von weiteren Fortschritten bei der Reduzierung der hartnäckig hohen Inflation abhängen, und seine ausdrücklichen – und wiederholten – Verweise auf die Notwendigkeit, von nun an vorsichtig vorzugehen, erschütterten die Märkte weltweit.
Nachdem die letzte geldpolitische Sitzung der Fed des Jahres vorbei ist, richtet sich die Aufmerksamkeit nun auf die Sitzungen der BOJ und der Bank of England (BoE), die später am Donnerstag zu Ende gehen. Es wird erwartet, dass diese beiden Institutionen ihre Zinssätze nicht ändern werden.
Der Yen fiel vor den Ergebnissen auf ein Einmonatstief von 154,88 pro Dollar und verlängerte damit seinen Rückgang um 0,84 % in der vorangegangenen Sitzung.
Ein gemäßigteres Tempo der Zinssenkungen der Fed im nächsten Jahr dürfte die Zinsdifferenzen zwischen den USA und Japan noch einige Zeit lang aufrechterhalten und den Yen unter Druck halten.
„Wir gehen davon aus, dass sich die Bank of Japan bei der Dezember-Sitzung nicht bewegen wird. Nicht, weil sie es sich leisten kann, innezuhalten und die Situation zu beurteilen. Sondern weil sie es sich zu diesem Zeitpunkt nicht leisten kann, die Zinsen vorzeitig anzuheben“, sagte Vishnu Varathan, Leiter der makroökonomischen Abteilung Forschung für Asien ohne Japan bei der Mizuho Bank.
„Trotz stabiler Inflation bleibt das Vertrauen der Haushalte fragil. Vor allem Zinserhöhungen im Vorfeld der Trump-2.0-Zölle drohen potenzielle Nachfrageschocks zu verstärken.“
Der Euro seinerseits stieg um 0,18 % auf 1,0370 US-Dollar und erholte sich damit von seinem Rückgang von 1,34 % in der vorangegangenen Sitzung. Das Pfund Sterling verharrte in der Nähe seines Dreiwochentiefs von 1,25775 US-Dollar.
In Australien fiel der australische Dollar mit 0,6200 US-Dollar auf den niedrigsten Stand seit mehr als zwei Jahren, während der neuseeländische Dollar mit 0,5614 US-Dollar den niedrigsten Stand seit Oktober 2022 erreichte.
Der Kiwi wurde am Donnerstag durch Daten unter Druck gesetzt, die zeigten, dass die neuseeländische Wirtschaft im dritten Quartal in eine Rezession gerutscht war, was die Argumente für eine aggressivere Senkung der Zinssätze bestärkte.
