Es handelt sich um eine Veröffentlichung, auf die die Akteure auf dem Immobilienkreditmarkt jedes Quartal warten. Alle drei Monate veröffentlicht die Banque de France die Wucherzinsen für Kredite in Frankreich. Bei diesen Prozentsätzen handelt es sich um Höchstzinssätze, oberhalb derer Banken keine Kredite mehr vergeben dürfen. Um sich an den Markt anzupassen und den Zugang zu Krediten nicht zu behindern, werden die Wucherschwellen entsprechend den von den Kreditinstituten angewandten Zinssätzen aktualisiert. Vor einigen Wochen veröffentlichte die Zweihundertjahrfeier ihre neuesten Zahlen für das 4. Quartal 2024, berechnet aus dem durchschnittlichen Zinssatz der Banken im 3. Quartal.
Diese neuen Daten lösten jedoch Verwunderung aus, da bestimmte Wucherzinssätze für Hypotheken Anomalien im Vergleich zu einer klassischen Regel zur Berechnung eines Sollzinssatzes aufwiesen. Diese Regel ist ganz einfach: Grundsätzlich gilt: Je länger die Laufzeit eines Kredits, desto höher der Zinssatz. Ein logischer Zusammenhang, denn je länger ein Kredit läuft, desto größer ist das Risiko, dass der Kreditgeber nicht zurückgezahlt wird.
Die von der Banque de France veröffentlichten Wucherzinsen für festverzinsliche Kredite sind in drei Kreditlaufzeiten unterteilt: Kredite mit einer Laufzeit von weniger als 10 Jahren, Kredite mit einer Laufzeit zwischen 10 und weniger als 20 Jahren und Kredite mit einer Laufzeit von 20 Jahren oder mehr. Die Wucherquote für Kredite mit einer Laufzeit von weniger als 10 Jahren ist im 4. Quartal naturgemäß am niedrigsten (4,63 %). Hingegen weisen Kredite mit einer längsten Laufzeit von 20 Jahren oder mehr einen Zinssatz von 5,85 % auf, also 0,18 Punkte weniger als der Zinssatz für Kredite mit einer Laufzeit zwischen 10 und 20 Jahren!
Mit anderen Worten: Diese Kredite sind bei längerer Laufzeit im Durchschnitt günstiger. Eine Anomalie, die durch die Praktiken der Banken erklärt werden kann, da die Wuchersätze für das 4. Quartal, wie wir uns erinnern, auf der Grundlage des durchschnittlichen effektiven Zinssatzes berechnet wurden, den die Kreditinstitute im 3. Quartal praktiziert haben. Die Banque de France bewertet diesen Zinssatz daher für jede Kreditlaufzeit und fügt dann eine Marge von einem Drittel hinzu, um den Wucherzinssatz festzulegen.
Die Ursache dieser erstaunlichen Zahlen liegt nicht in einem Datenfehler. Tatsächlich hängt dies mit einem Trend auf dem Immobilienkreditmarkt zusammen. Derzeit versuchen Banken, Erstkäufer zu gewinnen. Letztere sind jedoch in der Regel jünger als der durchschnittliche Kreditnehmer. Daher nehmen sie Kredite über längere Zeiträume auf, in der Regel zwischen 20 und 25 Jahren. Gerade bei dieser Kredittranche haben die Banken daher ihre Zinsen besonders gesenkt, um diese Klientel anzulocken. Ein Zinsrückgang, der aufgrund des jüngeren Alters der Kreditnehmer auch mit niedrigeren Versicherungsprämien einhergeht.
Offensichtlich handelt es sich dabei nur um Durchschnittswerte, da nicht alle Banken diese Geschäftspolitik anwenden. Einige Institute sind tatsächlich wählerischer und tendieren dazu, höhere Zinssätze für längere Kredite beizubehalten. Diese Daten müssen jedoch von Erstkäufern berücksichtigt werden: Sie können ein starkes Argument bei der Aushandlung eines langfristigen Kredits mit Banken sein.
