(Ecofin-Agentur) – Während sie hauptsächlich in den frühen Phasen der Geschäftsentwicklung eingreifen, entscheiden sich die meisten auf dem Kontinent aktiven Business Angels für umsichtige Investitionsstrategien und gehen Partnerschaften mit anderen Akteuren im Ökosystem ein. unternehmerische Unternehmen wie Risikokapitalfirmen und Technologiezentren.
Laut einem im Dezember 2024 vom African Business Angel Network (ABAN) in Zusammenarbeit mit dem Forschungsunternehmen Briter Bridges und der African Angel Academy veröffentlichten Bericht tätigen etwa 64 % der in Afrika tätigen Business Angels Investitionen von weniger als 25.000 US-Dollar pro Transaktion.
Betitelt « ABAN Angel Investment-Umfrage 2024 »Der Bericht basiert auf einer Umfrage unter 110 Business Angels aus mehr als 30 Ländern, von denen 38 % Frauen sind.
Bei diesen Personen, bei denen es sich häufig um Unternehmer, leitende Angestellte oder Anlageexperten handelt, lässt man große Vorsicht walten, wenn es darum geht, Mittel aus seinen Gehältern oder früheren Kapitalerträgen in neue Unternehmen zu investieren, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit. Zwischen 2022 und 2024 stieg der Anteil der Business Angels, die sich für ein durchschnittliches Ticket von weniger als 25.000 US-Dollar entschieden, auf 77 %. Small-Tickets ermöglichen diversifiziertere, zahlreichere und weniger riskante Investitionen, insbesondere da sich die Mehrheit dieser Investoren auf die Mittelbeschaffung in der Pre-Seed-Phase (Startkapital) und der Seed-Phase (erste Finanzierungsrunde) konzentriert.
In diesem Sinne verfolgen afrikanische Business Angels je nach Risikotoleranz und Investitionszielen unterschiedliche Ansätze. Die Hälfte der Befragten entscheidet sich für Aktieninvestitionen über Simple Agreements for Future Equity (SAFE), ein Instrument, das typischerweise von risikotoleranten Anlegern genutzt wird, die auf hohe langfristige Renditen hoffen.
28 % der Business Angels bevorzugen Schuldinstrumente, etwa in Aktien wandelbare Anleihen oder Darlehen. Diese Optionen bieten Renditen über kürzere Zeiträume, was besonders risikoscheue Anleger anspricht, die schneller Gewinne erzielen möchten, ohne auf mögliche Aktieninvestitionen in Unternehmen mit guten Wachstumsaussichten völlig verzichten zu müssen. .
Unterstützung mit hohem Mehrwert für Unternehmer
Was die Art der am meisten angesprochenen Unternehmen betrifft, so investieren 43 % der Business Angels lieber in wachstumsstarke Unternehmen wie innovative Start-ups, die von Unternehmern im Alter von 25 bis 40 Jahren gegründet wurden. Darüber hinaus geben 50 % von ihnen an, dass sie Unternehmen, die dies bereits getan haben, stark bevorzugen Sie verfügen über Kundenportfolios oder erwirtschaften Umsätze, auch wenn sie noch nicht die Rentabilität erreicht haben. Andererseits bevorzugen erhebliche Anteile der Business Angels Unternehmen, die in städtischen Gebieten tätig sind (90 %) und einen hohen Anteil von Frauen als Mitgründerinnen, Managerinnen, Mitarbeiterinnen, Partnerinnen oder Kunden aufweisen (79 %).
Aus dem Bericht geht außerdem hervor, dass 46 % dieser Anleger es vorziehen, über ein strukturiertes Vehikel wie ein Konsortium von Business Angels zu investieren, was dazu beiträgt, Risiken zu streuen, Fachwissen zu teilen und den Zugang zu Kapital zu verbessern. Transaktionsfluss. 26 % investieren unabhängig (einzeln), während 28 % sich für flexible Anlagestrategien entscheiden, die beide Methoden kombinieren.
Business Angels gehen auch Partnerschaften mit anderen Kategorien von Investoren und zahlreichen Akteuren im unternehmerischen Ökosystem ein, etwa Risikokapitalfirmen (22 %), Technologiezentren (14 %) und Unternehmer (13 %). , internationale Geber (9 %) und Regierungen (8 %). Sie wenden auch Strategien an, die ihre Chancen auf erfolgreiche Investitionen erhöhen, wie zum Beispiel den Beitritt zu Business-Angel-Netzwerken (57 %) oder die Teilnahme an Schulungen der African Angel Academy (47 %).
Während sie in erster Linie eingreifen, um die Finanzierungslücke von Unternehmen in der Startphase zu schließen, deren unerprobte und unbewiesene Modelle sie für Investoren mit geringer Risikobereitschaft häufig weniger attraktiv machen, stellen Business Angels Unternehmern im Allgemeinen weit mehr als nur Mittel zur Verfügung. 93 % der Befragten bieten Unternehmern mindestens eine Form hochwertiger Unterstützung an, darunter Unternehmensberatung (29 %), Mentoring (26 %), Hilfe beim Zugang zu Netzwerken (25 %) und Verbesserung der Governance (13 %). 6 % der Business Angels tätigen Folgeinvestitionen in Unternehmen, die sich bereits in ihren Portfolios befinden, basierend auf solidem Wachstum, Vertrauen in das Managementteam oder positiven Markttrends. gehen.
Walid Kefi
Herausgegeben von MF Vahid Codjia
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