Die Aussichten sind hin- und hergerissen zwischen robuster Finanzlage und starkem Wachstum im Dienstleistungssektor sowie anhaltenden rechtlichen Herausforderungen und Wettbewerbsdruck.
Apple-Aktien wurden in diesem Jahr aufgrund von Bedenken hinsichtlich einer Überbewertung niedriger gehandelt, was die Anleger dazu veranlasste, nach Unternehmen wie Nvidia zu suchen, die besser positioniert sind, um von der bevorstehenden KI-Revolution zu profitieren.
Der Rückgang war bei Technologieunternehmen mit einem Wert von mehr als 1 Billion US-Dollar am deutlichsten, wobei Nvidia und Microsoft dank ihrer direkten Beteiligung am sich schnell entwickelnden KI-Sektor deutliche Zuwächse verzeichneten.
Was ist los?
- Der Aktienkurs von AAPL fiel in diesem Jahr vor der Veröffentlichung der Gewinne für das erste Quartal um 12 % und blieb damit hinter dem S&P 500 zurück, der seit dem 2. Mai um 6 % zulegte. Warren Buffett, ein langjähriger Befürworter der Apple-Aktie, verkaufte bequemerweise Ende 2023 einige seiner Aktien.
- Apple hat gerade Ergebnisse für das erste Quartal veröffentlicht, die die Erwartungen der Analysten übertrafen und die Aktien im nachbörslichen Handel um 6 % steigen ließen.
- In diesem Jahr wurde Apple vom US-Justizministerium wegen Monopolisierung des US-amerikanischen Smartphone-Marktes verklagt, was einen langwierigen Rechtsstreit auslöste, der CEO Tim Cook ablenken könnte.
- In diesem Jahr wurde Apple vom US-Justizministerium wegen Monopolisierung des US-amerikanischen Smartphone-Marktes verklagt, was einen langwierigen Rechtsstreit auslöste, der CEO Tim Cook ablenken könnte.
- Da Microsoft mit OpenAI und Nvidia bei der Entwicklung des KI-Chips zusammenarbeitet, während Amazon und Meta ihre eigenen generativen KI-Modelle entwickeln, besteht die Sorge, dass Apple bei der künstlichen Intelligenz hinterherhinkt.
Apples Ergebnisse für das erste Quartal
- EPS: 1,53 Dollar gegenüber 1,51 erwartet
- Nettogewinn: 24,16 Milliarden US-Dollar gegenüber 23,26 Milliarden US-Dollar erwartet
- Umsatz: 90,75 Milliarden US-Dollar gegenüber erwarteten 90,45 Milliarden US-Dollar
Dividende und Aktienrückkauf: Überraschend großes Aktienrückkaufprogramm von 110 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu 90 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr.
Hinweis: Die iPhone-Verkäufe in China gingen zurück, allerdings weniger als von Analysten befürchtet, was für eine gewisse Erleichterung sorgte.
Performance der Apple-Aktie
Obwohl Apple im Jahr 2023 ein großartiges Jahr hatte und zweistellig auf Allzeithochs stieg, wissen langfristige Aktionäre, dass die Aktien tatsächlich niedriger sind als zu Beginn des Jahres 2022, was einer negativen Rendite in zwei Jahren entspricht. Dies liegt vor allem daran, dass der starke Anstieg im Jahr 2023 hauptsächlich einen Ausgleich für die starken Verluste im Jahr 2022 darstellte.
Auf lange Sicht wurden Apple-Investoren wie Warren Buffett mit einer beeindruckenden Rendite von +225 % am 2. Mai 2024 bestätigt.
Der Schwellenwert von 180 US-Dollar ist für jede Apple-Aktienprognose für 2024 von entscheidender Bedeutung. Oberhalb dieses Niveaus scheinen neue Allzeithochs unmittelbar bevorzustehen, während darunter eine tiefere Korrektur in Sicht sein könnte.
Quelle: FlowBank / TradingView
Das Niveau von 180 US-Dollar ist für jede Apple-Aktienkursprognose für 2024 von entscheidender Bedeutung. Oberhalb dieses Niveaus scheinen neue Rekordhochs unmittelbar bevorzustehen, während darunter eine stärkere Korrektur bevorstehen könnte.
Der optimistische Fall für Apple
Die Reise von Apple bei der Bewältigung von Marktabschwüngen und der anschließenden Stärkung ist bemerkenswert. Das Unternehmen ist dafür bekannt, neue Technologien und Produkte auf Basis künstlicher Intelligenz zu entwickeln. Obwohl Apple sich relativ ruhig zu seinen KI-Plänen geäußert hat, hat CEO Tim Cook einige aufregende neue Entwicklungen angedeutet, die später im Jahr, wahrscheinlich auf seiner Entwicklerkonferenz im Juni, angekündigt werden sollen.
Apple profitiert weiterhin von seinen enormen finanziellen Ressourcen, einschließlich einer großen Barreserve und stetigen Einnahmequellen aus verschiedenen Segmenten. Diese Ressourcen geben Apple die Flexibilität, in Forschung und Entwicklung zu investieren, was zu revolutionären Produkten führen könnte, die das Wachstum des Unternehmens wiederbeleben könnten.
Das Dienstleistungssegment von Apple, zu dem iCloud, Apple Music und der App Store gehören, war mit einem prognostizierten Anstieg von 11 % im Jahresvergleich ein Leuchtturm des Wachstums. Während die Geräteverkäufe langsamer wachsen, könnte der margenstarke Dienstleistungssektor zu einem bedeutenderen Umsatzträger werden.
Apple scheint bereit zu sein, von einem frühen iPhone-Upgrade-Zyklus zu profitieren, insbesondere da es ausgefeiltere KI-Funktionen in seine Geräte integriert. Das Potenzial eines KI-fähigen iPhone könnte das Interesse der Verbraucher neu wecken und den Umsatz deutlich steigern.
Zu berücksichtigende Risiken
Die Marktposition von Apple wird nicht nur durch regulatorischen Druck, sondern auch durch den harten Wettbewerb in Schlüsselmärkten, insbesondere in China, in Frage gestellt. Der Verlust von Marktanteilen an Unternehmen wie Huawei, das einen Anstieg der Smartphone-Verkäufe um 70 % im Vergleich zum Vorjahr meldete, steht in scharfem Kontrast zum Rückgang von 19 % bei Apple auf demselben Markt.
Während die Konkurrenz KI schnell in ihre Angebote integriert hat, war Apple vergleichsweise langsam. Diese Verzögerung könnte ein strategisches Risiko darstellen, insbesondere wenn sich die Erwartungen der Verbraucher in Richtung stärker auf KI ausgerichteter Geräte und Dienste verschieben.
Analysten haben ihre Erwartungen für die iPhone-Verkäufe abgemildert und prognostizieren für das laufende Geschäftsjahr einen Rückgang der weltweiten Stückzahlen um 1 %. Dies folgt auf einen Rückgang um 4 % im letzten Jahr und deutet auf eine mögliche Stagnation des traditionell wichtigsten Umsatztreibers von Apple hin.
Zusammenfassend
Einerseits könnten die solide Finanzlage des Unternehmens, das starke Wachstum der Serviceeinnahmen und das Potenzial für bedeutende KI-bezogene Produktankündigungen darauf hindeuten, dass der jüngste Aktienkursrückgang eine Kaufgelegenheit darstellt. Andererseits stellen anhaltende rechtliche Herausforderungen, Wettbewerbsdruck in wichtigen Märkten und die langsame Einführung von KI-Technologien erhebliche Risiken dar, die die kurzfristigen Aussichten des Unternehmens trüben könnten.
