Die asiatischen Währungen hielten sich am Donnerstag gegenüber dem Dollar stabil und wurden von der schwächer als erwarteten US-Inflation getroffen, mit Ausnahme des Yen, der im Vorfeld einer Sitzung der Bank of Japan und als die US-Politiker signalisierten, dass die Zinsen noch einige Zeit hoch bleiben würden, angespannt blieb.
Über Nacht stieg der Euro um 0,6 % und durchbrach seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, zuletzt bei 1,0811 $. Der australische Dollar stieg um 0,9 % auf 0,6662 US-Dollar und der neuseeländische Dollar sprang fünf Monate lang über 0,62 US-Dollar, bevor er sich bei 0,6183 US-Dollar einpendelte. Der Yen stieg, allerdings nur um etwa 0,2 %.
Die Zuwächse waren unmittelbar nach der Veröffentlichung des US-Inflationsberichts größer, der zeigte, dass die Verbraucherpreise im Mai im Vergleich zum Vormonat unverändert blieben, da der Markt einen Anstieg von 0,1 % erwartete.
Sie wurden gesenkt, als die Federal Reserve den Leitzins bei 5,25-5,5 % beließ und die mittlere Prognose der politischen Entscheidungsträger für die Zahl der Senkungen in diesem Jahr von drei im März auf nur eine sank.
Das Pfund Sterling stieg über Nacht um 0,5 % auf 1,2798 $. Die Morgenbewegungen im asiatischen Handel waren bescheiden, obwohl angeschlagene Währungen wie die indonesische Rupiah wahrscheinlich auf eine gewisse Entspannung vorbereitet waren.
Entgegen den Prognosen der Fed preisten die Märkte in diesem Jahr weiterhin fast zwei Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte ein.
„Ich denke, dass die Märkte eine Schwächung des US-Dollars mit dazwischen liegenden Schwankungen sehen“, sagte Imre Speiser, Stratege bei Westpac in Auckland. „Dies ist (hauptsächlich) auf die Zinssenkungen der Fed zurückzuführen, die noch für dieses Jahr geplant sind.
Der chinesische Yuan lag im frühen Offshore-Handel stabil bei 7,2627, nachdem er über Nacht gegenüber dem Dollar leicht zugelegt hatte.
Fed-Chef Jerome Powell schlug während seiner Pressekonferenz einen vertrauten Ton an und betonte, dass die politischen Entscheidungsträger sensibel auf Wirtschaftsdaten reagieren würden. Obwohl für dieses Jahr weniger Kürzungen geplant waren, hatte die Politik diese für 2025 oder 2026 geplant.
„Obwohl die Sicht auf die Zinssenkung optimistischer ist als im März, denken wir, dass die Details diesen Optimismus dämpfen“, sagte John Velis, Makrostratege für Amerika bei BNY, und wies darauf hin, dass 8 von 19 Zinsprognosen die politischen Entscheidungsträger für dieses Jahr zwei Senkungen geplant hätten.
Dennoch ist das kein Trost für den Yen, der gegen den Abwärtstrend ankämpft, wenn die Kluft zwischen japanischen Zinssätzen nahe Null und viel höheren kurzfristigen US-Zinsen so groß ist.
Die Bank of Japan schließt am Freitag ihre zweitägige geldpolitische Sitzung ab und die Märkte erwarten eine Ankündigung oder ein Signal, dass die Bank ihre massiven Anleihekäufe reduzieren wird, um einen weiteren Anstieg der japanischen Renditen zu ermöglichen.
Der Yen dürfte daher enttäuschen. Der Yen blieb volatil bei 156,82 gegenüber dem Dollar und blieb hinter den Währungen zurück – wo er mit 97,06 pro Kiwi ein 17-Jahres-Tief und mit 200,91 gegenüber dem Pfund Sterling ein 16-Jahres-Tief von 200,91 erreichte.
„Wir gehen davon aus, dass die BOJ diese Erwartungen nicht erfüllen wird, was die japanischen Zinssätze und den Yen nach unten drücken könnte“, sagte Kristina Clifton, leitende Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia.
„Mitteilungen von BOJ-Beamten deuten darauf hin, dass sie sich Zeit lassen will, ihre politischen Parameter erneut anzupassen.
