Der US-Dollar fiel am Donnerstag gegenüber den meisten Währungen, unter Druck durch schwächere Wirtschaftsdaten in der größten Volkswirtschaft der Welt, was die Erwartungen stützt, dass die Federal Reserve in diesem Jahr mit der Zinssenkung beginnen wird.
Nach Veröffentlichung der US-Zahlen stieg der Yen gegenüber dem Greenback von seinem tiefsten Stand seit 38 Jahren, obwohl die Händler weiterhin sehr aufmerksam auf Anzeichen einer japanischen Intervention zur Stützung der Währung achteten.
US-Berichten zufolge gingen die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung auf staatlicher Ebene in der Woche bis zum 22. Juni auf 233.000 zurück. Allerdings stieg die Zahl der Menschen, die nach einer ersten Hilfswoche Leistungen erhielten, in der Woche bis zum 15. Juni um 18.000 auf 1,839 Millionen.
Gleichzeitig gingen die Auftragseingänge für wichtige in den USA hergestellte Investitionsgüter im Mai unerwartet zurück, was darauf hindeutet, dass die Ausgaben für Geschäftsausrüstung im zweiten Quartal nachgelassen haben.
Die Bestellungen für nicht-verteidigungsbezogene Investitionsgüter (ohne Flugzeuge) gingen im vergangenen Monat um 0,6 % zurück, wie die Daten zeigten. Von Reuters befragte Ökonomen hatten einen Anstieg der Bestellungen für Kerninvestitionsgüter um 0,1 Prozent prognostiziert.
Andere Daten zeigten, dass sich das Wirtschaftswachstum im ersten Quartal stark verlangsamte. Das Bruttoinlandsprodukt wuchs im letzten Quartal mit einer leicht nach oben korrigierten Jahresrate von 1,4 %, lag jedoch unter den 3,4 % in den letzten drei Monaten des Jahres 2023.
Der BIP-Bericht zeigte auch eine Schwäche bei den Verbraucherausgaben. Das US-Konsumwachstum wurde von einer vorherigen Schätzung von 2 % auf 1,5 % nach unten korrigiert.
„Es scheint, als ob sich die Märkte mehr auf den Mangel an persönlichem Konsum konzentrieren als auf alles andere, was sicherlich ein Zeichen dafür wäre, dass sich die US-Wirtschaft verlangsamt“, sagte Helen Given, Devisenhändlerin bei Monex USA in Washington.
„Es wird erwartet, dass das BIP im ersten Quartal unter den Spitzenwerten liegen wird, aber ein solcher Konsumrückgang zeigt, dass es zu einer weiteren Verlangsamung kommen könnte.
WEH YEN
Im Nachmittagshandel stieg der Yen gegenüber dem Greenback leicht auf 160,765 pro Dollar, nachdem er am Mittwoch auf ein Tief von 160,88 gefallen war, den schwächsten Stand seit Dezember 1986.
Die japanische Währung hat in diesem Monat etwa 2,1 % und seit Jahresbeginn etwa 12 % gegenüber einem robusten Dollar verloren, da sie weiterhin unter den großen Zinsunterschieden zwischen den Staaten USA und Japan leidet. Diese Situation ermutigte Anleger, den Yen als Finanzierungswährung für Carry Trades zu nutzen.
Bei einer Carry-Transaktion nimmt ein Anleger Kredite in einer Niedrigzinswährung auf und investiert den Erlös in Vermögenswerte mit höherer Rendite.
Dennoch hat der jüngste Rückgang des Yen unter die Schlüsselmarke von 160 pro Dollar die Händler wegen möglicher Interventionen aus Tokio nervös gemacht, nachdem die Behörden Ende April und Anfang Mai 9,79 Billionen Yen (60,94 Milliarden US-Dollar) ausgegeben hatten, um den Yen um 5 anzuheben % von seinem 34-Jahres-Tief von 160,245.
Obwohl das Risiko einer Intervention gestiegen ist, sagen Analysten, könnten die japanischen Behörden bis zur Veröffentlichung des US-amerikanischen Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag warten, bevor sie in den Markt eingreifen. Allerdings hätte jede Intervention wahrscheinlich nur begrenzte Wirkung, sagten sie.
„Die Bank of Japan ist dafür bekannt, freitags zu handeln, aber ihr bestes Szenario wäre eine deutliche Verlangsamung der US-Inflation, um die Forderungen nach einer Zinssenkung der Federal Reserve in diesem Jahr weiter zu unterstützen“, sagte Michael Boutros, leitender Devisenanalyst bei Forex.com.
Andernorts stieg das Pfund Sterling um 0,2 % auf 1,2643 US-Dollar, während der Euro um 0,2 % auf 1,0704 US-Dollar stieg.
Der Euro dürfte in diesem Monat etwa 1,4 % verlieren, belastet durch die politischen Unruhen in der Eurozone im Vorfeld der vorgezogenen Neuwahlen in Frankreich, die an diesem Wochenende beginnen sollen.
Der Dollarindex rutschte um 0,1 % auf 105,91 ab, nicht weit von seinem fast zweimonatigen Hoch von 106,13 am Mittwoch entfernt.
Die Verluste der US-Währung wurden jedoch durch Kommentare des Präsidenten der Atlanta Fed, Raphael Bostic, begrenzt, der dieses Jahr für das Federal Open Market Committee (FOMC) stimmte.
In einem am Donnerstag veröffentlichten Aufsatz sagte Herr Bostic, dass er aus heutiger Sicht „weiterhin davon überzeugt ist, dass die Bedingungen wahrscheinlich eine Senkung des Federal Funds Rate im vierten Quartal dieses Jahres erfordern werden.“
Unabhängig davon war Mittwoch der letzte Tag, an dem Anleger in diesem Quartal mit Währungen handeln konnten, da die Abwicklung von Devisenkassageschäften zwei Werktage dauert.
Im vergangenen Monat wurde der US-Aktienhandel auf einen kürzeren Abwicklungszyklus, bekannt als T+1, umgestellt.
