Die asiatischen Aktienmärkte legten am Montag einen vorsichtigen Start hin, im Vorfeld einer Woche voller Wirtschaftsnachrichten, die die relative Outperformance der Vereinigten Staaten hervorheben und den aktuellen Aufwärtstrend des Dollars unterstützen dürften.
Analysten erwarten einen Anstieg von 150.000 Arbeitsplätzen und eine Arbeitslosenquote von 4,2 %.
Diesen Zahlen werden Daten zu ADP-Einstellungen, offenen Stellen und wöchentlichen Arbeitslosenanträgen sowie Umfragen zu Produktion, Dienstleistungen und Verbraucherstimmung vorangestellt.
Jedes positive Ergebnis würde für eine Zinssenkung durch die Federal Reserve sprechen, und die Märkte haben ihre Erwartungen für 2025 bereits auf nur 40 Basispunkte gesenkt.
Das Protokoll der letzten Fed-Sitzung, die für Mittwoch geplant ist, wird die Prognosen auf dem Punktdiagramm näher erläutern, während es zahlreiche Live-Kommentare geben wird, bei denen mindestens sieben führende politische Entscheidungsträger zu Wort kommen, darunter der einflussreiche Fed-Gouverneur Christopher Waller.
Die Inflationszahlen aus der EU und Deutschland in dieser Woche werden die Aussichten auf weitere Zinssenkungen durch die Europäische Zentralbank verschärfen, während die Verbraucherpreise in China am Donnerstag voraussichtlich die Argumente für weitere Erholungsmaßnahmen in diesem Land stützen werden.
Angesichts dieses Ereignisrisikos waren die Anleger verständlicherweise vorsichtig, und MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans stieg um 0,1 %.
Der japanische Nikkei kehrte entspannt aus dem Urlaub zurück und stieg leicht um 0,1 %. Südkoreanische Aktien stiegen um 0,3 %, obwohl das Schicksal von Präsident Yoon Suk Yeol nicht klarer war.
DIE GLÜCKLICHEN WENIGEN
Die Terminkontrakte für den S&P 500 und den Nasdaq waren im frühen Handel etwas fester.
Analysten von Goldman Sachs stellten fest, dass der S&P 500 im Jahr 2024 eine Gesamtrendite von 25 % erzielen wird. Das ist das zweite Jahr, in dem er über 20 % gestiegen ist, das letzte Mal war dies in den Jahren 1998–1999 der Fall.
Der Anstieg war begrenzt, da fast die Hälfte des Anstiegs auf nur fünf Aktien zurückzuführen ist, aber Goldman Sachs erwartet in diesem Jahr dank eines ähnlichen Gewinnanstiegs einen weiteren Anstieg um 11 %. Die Veröffentlichung der Berichte für die letzte Gewinnsaison beginnt am 15. Januar.
Der US-Anleihemarkt hatte nicht so viel Glück und die 10-Jahres-Rendite stieg auf 4,631 % und lag damit nahe am Achtmonatshoch der letzten Woche von 4,641 %.
Der Appetit der Anleger wird diese Woche durch den Verkauf neuer drei-, zehn- und dreijähriger Staatsanleihen im Wert von 119 Milliarden US-Dollar auf eine harte Probe gestellt.
Der stetige Anstieg der Renditen hielt den Dollar-Index bei 108,950, nachdem er letzte Woche um fast 0,9 % auf ein Hoch von 109,540 gestiegen war.
Der Euro blieb stabil bei 1,0298 US-Dollar und näherte sich beunruhigend dem 26-Monatstief der letzten Woche von 1,0225 US-Dollar. Es stößt nun auf einen Widerstand bei rund 1.0340 US-Dollar, da trendfolgende Fonds weiterhin die psychologische Marke von 1.000 US-Dollar anstreben.
Der Dollar weitete seinen Anstieg letzte Woche aus und überholte auch das britische Pfund, was ihn auf ein Achtmonatstief von 1,2349 US-Dollar trieb. Das Pfund stabilisierte sich bei 1,2420 $.
Das Risiko einer japanischen Intervention hielt den Dollar auf 157,63 Yen gedrückt, nahe dem Höchststand des letzten Monats von 158,09.
Der starke Dollar war eine Hürde für Gold und hielt das Metall bei 2.641 Dollar pro Unze. [GOL/]
Der Ölpreis wurde durch kälteres Wetter in Europa und den Vereinigten Staaten gestützt, wobei ein Wintersturm am Sonntag in weiten Teilen der Vereinigten Staaten Schnee, Eis und eisige Temperaturen mit sich brachte. [O/R]
Brent stieg um 19 Cent auf 76,70 Dollar pro Barrel, während US-Rohöl um 27 Cent auf 74,23 Dollar pro Barrel zulegte.
