Der Oberste Gerichtshof stellt die Sanktionsbefugnis des Börsenpolizisten in Frage

Der Oberste Gerichtshof der Vereinigten Staaten stellte am Donnerstag die Fähigkeit der amerikanischen Finanzmarktaufsicht SEC in Frage, Einzelpersonen oder Unternehmen über ihre eigenen Verwaltungsrichter zu sanktionieren, anstatt sich an die gewöhnliche Zivilgerichtsbarkeit zu wenden.

Dies ist ein großer Rückschlag für die SEC, der voraussichtlich Auswirkungen auf alle Regierungsbehörden und deren Rechtsstreitigkeiten haben wird.

Viele gewählte Republikaner wollen die Autorität dieser öffentlichen Stellen und Organisationen einschränken, weil sie glauben, dass sie ihre Vorrechte überschreiten und in die des Kongresses eingreifen.

Der vom höchsten Gericht des Landes entschiedene Fall betraf den Finanzier George Jarkesy, der von der SEC (Securities and Exchange Commission) strafrechtlich verfolgt wurde, weil er Anleger über den Wert zweier Fonds und seine Anlagestrategie belogen hatte.

Die Börsenaufsichtsbehörde hatte die Akte, wie gesetzlich zulässig, einem Verwaltungsrichter anvertraut, der nur für die Prüfung von Fällen zuständig ist, die ihm von der SEC vorgelegt wurden.

Der Richter verurteilte George Jarkesy zu einer Geldstrafe von 300.000 US-Dollar und zur Rückzahlung „illegaler Gewinne“ in Höhe von 685.000 US-Dollar.

Der Finanzier legte daraufhin Berufung gegen das Urteil vor den Zivilgerichten ein. Ein Bundesberufungsgericht stimmte ihm zu und hob die Gerichtsentscheidung auf.

Die Berufungsrichter entschieden, dass das Urteil gegen den siebten Zusatz zur US-Verfassung verstößt, der Prozessparteien das Recht auf ein Verfahren vor einer Jury aus Gleichaltrigen in Zivilsachen mit einem Mindestentschädigungsbetrag garantiert.

Die Richter lehnten die sogenannte „Öffentlichkeitsrechts“-Rechtsprechung ab, die seit dem 19. Jahrhundert etabliert ist und es öffentlichen Stellen ermöglicht, sich in Fällen, in denen der Staat einer Einzelperson oder einer Organisation gegenübersteht, auf die Verwaltungsgerichtsbarkeit zu berufen.

Der Oberste Gerichtshof, der von der Regierung angerufen wurde, griff dieses Argument in seiner am Donnerstag ergangenen Entscheidung mit sechs zu drei Stimmen, nämlich denen der konservativen Richter gegen die Progressiven, auf und war der Ansicht, dass dieser Fall nicht in den Rahmen der möglichen Tatsachen falle werden von Verwaltungsrichtern behandelt.

„Die Autorität, die die Regierung in diesem Fall haben möchte, kennt keine Grenzen“, schrieb der Präsident des Gerichts, John Roberts, im Namen der sechs Richter, die beschlossen hatten, die im Berufungsverfahren ergangene Entscheidung zu bestätigen.

Durch die Bekräftigung des Grundsatzes des Rechts auf ein Verfahren vor einer Jury geht das Gericht davon aus, „der SEC weder Rechtsmittel noch Befugnisse zu entziehen“. „Die Behörde kann Herrn Jarkesy wie bisher strafrechtlich verfolgen“, nämlich „vor einem Richter, in Anwesenheit einer Jury“, heißt es in dem Urteil.