Drei Tage nach der Ablehnung eines freundlichen Fusionsangebots startete die spanische Bank BBVA am Donnerstag ein öffentliches Übernahmeangebot für ihren Konkurrenten Sabadell (AFP / DANI POZO)
Drei Tage nach der Ablehnung ihres freundlichen Fusionsangebots startete die spanische Bank BBVA am Donnerstag ein feindliches Übernahmeangebot für ihren Konkurrenten Sabadell, das von der Regierung als „den Interessen Spaniens zuwiderlaufend“ eingestuft wurde und das Unternehmen zum Scheitern zu bringen droht.
Dieses Übernahmeangebot, mit dem ein europäischer Bankengigant entstehen soll, erfolgt unter denselben Bedingungen wie der von Sabadell am Montag abgelehnte Vorschlag, nämlich dem Umtausch einer neuen BBVA-Aktie gegen 4,83 Sabadell-Aktien.
„Das ist ein außerordentlich attraktives Angebot“, sagte BBVA-Präsident Carlos Torres und lobte im Rahmen einer Pressekonferenz die „Komplementarität“ der beiden Gruppen und den Vorteil einer Annäherung für die gesamte „spanische Wirtschaft“.
Eine Analyse, die von der Regierung des sozialistischen Premierministers Pedro Sánchez abgelehnt wurde, der sich sofort gegen dieses Angebot aussprach.
Dies sei eine Operation „im Widerspruch zu den Interessen“ Spaniens, urteilte die kommunistische Arbeitsministerin Yolanda Diaz, Nummer drei in der Regierung.
Es besteht die Gefahr, dass „viele Arbeitsplätze“ zerstört werden und „Sabadell zum alleinigen Vorteil ausländischer Investmentfonds getötet wird, denen BBVA gehört“, fuhr sie fort.
Seine Auswirkungen würden „potenziell schädlich“ sein, fügte Wirtschaftsminister Carlos Cuerpo hinzu und warnte, dass die Regierung „das letzte Wort haben würde, wenn es um die Genehmigung der Operation geht“, was „sowohl inhaltlich als auch formal“ problematisch sei.
Herr Cuerpo machte keine Angaben zum Handlungsspielraum der Exekutive, um dieses Übernahmeangebot zu blockieren, das von der EZB und der Wettbewerbspolizei mehrerer Länder, darunter Spanien und das Vereinigte Königreich, in denen beide Gruppen tätig sind, grünes Licht erhalten muss .
– BBVA zuversichtlich –
Auf diese Kritik angesprochen, sagte Carlos Torres, er sei davon überzeugt, „dass die Regierung und andere Behörden die Operation letztendlich in ihrem wahren Wert anerkennen werden“, was seiner Meinung nach „die Kreditvergabekapazität“ an Unternehmen und Privatpersonen erhöhen werde.
Der Vorschlag von BBVA würde es den Sabadell-Aktionären ermöglichen, 16 % des künftigen Bankengiganten zu besitzen. Es bewertet Spaniens viertgrößte Bank mit mehr als 11,5 Milliarden Euro.
Dieser Betrag wurde am Montag von der Geschäftsführung von Sabadell als unzureichend erachtet, da sie der Ansicht war, dass das Angebot von BBVA im Widerspruch zu den Interessen „ihrer Aktionäre“, aber auch ihrer „Kunden“ und ihrer „Mitarbeiter“ stehe.
Das Angebot von BBVA, dessen Erfolg davon abhängt, dass mindestens 50,01 % des Kapitals von Sabadell erworben werden, liegt nun in den Händen des Marktes.
Sabadell hat keinen Mehrheitsaktionär, das Kapital wird von einer Vielzahl von Investoren gehalten, darunter auch von großen Investmentfonds.
An der Madrider Börse beendeten die Sabadell-Aktien die Sitzung mit einem Plus von 3,17 %, während die BBVA-Aktien einen Rückgang von 6,71 % hinnehmen mussten.
– „Wettbewerbsfragen“ –
BBVA versuchte erstmals im November 2020, Sabadell zu übernehmen, wurde jedoch erneut von der katalanischen Bank abgelehnt, da das Angebot bereits als unzureichend erachtet wurde.
Die aus dem Baskenland stammende BBVA-Gruppe ist in 25 Ländern vertreten und beschäftigt fast 121.000 Mitarbeiter. Gemessen an der Kapitalisierung (60 Milliarden Euro) und der Anzahl der Kunden (74,1 Millionen) ist sie die zweitgrößte spanische Bank.
Sabadell, dessen Hauptsitz nach dem gescheiterten Abspaltungsversuch Kataloniens im Jahr 2017 nach Alicante (Südosten) verlegt wurde, ist mit 20 Millionen Kunden und einer Kapitalisierung von 9,8 Milliarden der vierte im Land. Es beschäftigt 19.000 Mitarbeiter.
Durch ihren Zusammenschluss könnte eine Gruppe entstehen, die mit Santander, der führenden spanischen Bank mit einer Kapitalisierung von 72 Milliarden Euro und 166 Millionen Kunden, sowie mit anderen europäischen Giganten wie HSBC oder BNP Paribas konkurrieren kann.
Die Arbeitnehmergewerkschaften sind jedoch besorgt über die Folgen für die Beschäftigung, aber auch für die Dienstleistungen, die den Kunden in einem Markt angeboten werden, der sich auf eine Handvoll Gruppen konzentrieren würde.
Dieses Übernahmeangebot „könnte der erste einer neuen Phase von Konzentrationen sein, die durch die Übertreibung der Gewinne motiviert sind und die Probleme des Wettbewerbs“ und der „finanziellen Ausgrenzung“ verschärfen würden, warnte die Gewerkschaft der Arbeiterkommissionen (CCOO) in einer Pressemitteilung.
Der spanische Bankensektor hat seit der Finanzkrise 2008 eine erhebliche Konsolidierung erlebt, die durch das praktisch Verschwinden regionaler Sparkassen gekennzeichnet war. Dieses Phänomen hat zum Verlust von Zehntausenden Arbeitsplätzen geführt.
