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Während sich die Welt weiterhin in einer Ära des wirtschaftlichen und technologischen Wandels befindet, bot das erste Quartal 2024 ein faszinierendes Spektakel für die Aktienmärkte.
In diesem Artikel gehen wir näher auf unsere Auswahl der Sektoren ein, die den Aktienmarkt in den ersten drei Monaten des Jahres 2024 dominiert haben. Wir werden die Dynamik untersuchen, die bestimmte Sektoren an die Spitze getrieben hat, und gleichzeitig einen Einblick in die zugrunde liegenden Kräfte geben, die sie geformt haben ihren Aufwärtstrend. Wir schließen den Artikel über die Sektoren ab, die wir für den Rest des Jahres 2024 an der Börse verfolgen werden.
Wie ist die aktuelle Wirtschaftslage?
Während sich die Weltwirtschaft derzeit in einer moderaten Konjunkturabschwächung befindet, war die globale Wirtschaftslage im ersten Quartal 2024 von mehreren Schlüsselfaktoren geprägt, darunter einer Rückkehr der steigenden Inflation in den Vereinigten Staaten und den geopolitischen Fragen der bevorstehenden Präsidentschaftswahlen in den USA und das Wiederaufleben der Spannungen im Nahen Osten.
Die Vereinigten Staaten erleben seit Januar 2024 eine Rückkehr der Inflation, wobei die jährliche Inflationsrate im März 2024 3,5 % erreichte (im Vergleich zu 3 % auf dem niedrigsten Stand im Jahr 2023). Dieser Anstieg der Inflation stellt die Möglichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve (Fed) in Frage, da die Zinssenkung aufgrund eines im Jahr 2023 beobachteten Rückgangs der Inflation erwartet wurde. Die Rückkehr der steigenden Inflation stellt alles auf den Kopf Frage, und die Zentralbank könnte beschließen, die Zinsen beizubehalten, um den Preisanstieg zu kontrollieren, zumal das Wachstum noch nicht allzu sehr durch Zinserhöhungen in den USA beeinträchtigt zu sein scheint.
Auch die für Ende 2024 geplanten Präsidentschaftswahlen in den USA könnten Einfluss auf die Geldpolitik haben. Historisch gesehen ist es üblich, dass Zentralbanken unmittelbar vor Wahlen große Änderungen in der Geldpolitik vermeiden, um den Wahlprozess nicht zu beeinflussen. Dies könnte bedeuten, dass Zinssenkungen bis nach der Wahl verschoben werden könnten.
Auch in diesem ersten Quartal 2024 wirken sich Sorgen um die Lage im Nahen Osten auf die Aktienmärkte aus. Auch wenn die Auswirkungen der jüngsten Spannungen auf den Ölmärkten als begrenzt eingeschätzt werden, könnten sie das Konjunkturerholungsszenario bremsen, ohne es ganz auszurufen in Frage gestellt. Eine Eskalation des Konflikts könnte den globalen Rohstoffmarkt in Neuland führen, mit potenziellen Folgen für die Weltwirtschaft.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die wirtschaftlichen Bedingungen im ersten Quartal 2024 komplex sind und von miteinander verbundenen Faktoren beeinflusst werden. Steigende Inflation in den Vereinigten Staaten, Präsidentschaftswahlen und Spannungen im Nahen Osten sind Faktoren, die erhebliche Auswirkungen auf die Geldpolitik, die Finanzmärkte und die Gesamtwirtschaft haben könnten. In einem solchen Kontext scheinen jedoch einige Tätigkeitsbereiche gut zu funktionieren.
Die drei Sektoren mit der besten Performance an der Börse im 1. Quartal 2024
Der Technologiesektor an der Börse
In einem sich ständig weiterentwickelnden wirtschaftlichen Kontext verzeichnete der Technologiesektor im ersten Quartal 2024 eine bemerkenswerte Performance an der Börse. Angetrieben von der anhaltenden Begeisterung für Fortschritte in der künstlichen Intelligenz spielte der Technologiesektor weiterhin eine katalytische Rolle bei der Transformation verschiedener Wirtschaftszweige Sektoren. Die zunehmende Akzeptanz von KI durch Verbraucher war ein wesentlicher Treiber für die Aktienperformance in diesem Bereich.
Gleichzeitig achteten die Finanzmärkte auf Prognosen über eine mögliche Lockerung der Geldpolitik. Die Erwartung sinkender Zinssätze hat, obwohl sie von einem Schleier der Unsicherheit umgeben ist, zu einem erhöhten Interesse an Technologieinvestitionen geführt. Investoren scheinen durch die Aussicht auf niedrigere Finanzierungskosten ermutigt zu sein, was Innovationen fördern und die Entwicklung von Unternehmen in der Wachstumsphase beschleunigen könnte.
Dieses Klima des vorsichtigen Optimismus spiegelt eine florierende Technologiebranche wider, die bereit ist, sich den Herausforderungen von morgen zu stellen und der Weltwirtschaft weiterhin neues Leben einzuhauchen.
Hier ist ein Beispiel für einen ETF, mit dem Sie den Technologiesektor an der Börse verfolgen können: der iShares MSCI Europe Information Technology Sector ETF (ISIN: IE00BMW42413). Nachfolgend können Sie die Wertentwicklung dieses ETFs seit Anfang 2024 beobachten.
Leistung des Technologiesektors seit dem 1. Januar 2024
Quelle: JustETF
Der Sektor der zyklischen Konsumgüter an der Börse
In den ersten Monaten des Jahres 2024 zeigte der Sektor der Nicht-Basiskonsumgüter eine bemerkenswerte wirtschaftliche Vitalität, die von zwei wichtigen wirtschaftlichen Hebeln getragen wurde. Einerseits wirkte die gedämpfte Inflation als Katalysator für die Ausgaben der privaten Haushalte und ermutigte sie, angesichts der Aussicht auf einen Preisanstieg ihre Einkäufe vorwegzunehmen. Diese Dynamik verstärkt sich, wenn die Lohnentwicklung im Einklang mit der Inflation verläuft, was den Verbrauchern eine größere Kaufkraft für überflüssige Güter verleiht und wiederum die sektorale Aktivität im diskretionären Konsum stimuliert.
Andererseits sind die direkten Auswirkungen steigender Preise auf die Umsätze der Unternehmen der Branche nicht zu unterschätzen. Gleichzeitig spiegelt eine geringere Arbeitslosenquote wider, dass ein größerer Anteil der Bevölkerung über eine stabile Beschäftigung und ein regelmäßiges Einkommen verfügt. Diese finanzielle Stabilität wirkt sich positiv auf die diskretionären Ausgaben aus, da die Verbraucher eher bereit sind, ihr Budget für Waren und Dienstleistungen auszugeben, die sie als nicht lebensnotwendig erachten.
Diese Faktoren, gepaart mit einem erneuten Verbrauchervertrauen und einer Verbesserung der Wirtschaftslage, waren die Eckpfeiler für die hervorragende Entwicklung des Sektors der zyklischen Konsumgüter an der Börse im ersten Quartal 2024. Ein Jahresauftakt, der für die Spieler vielversprechend zu werden verspricht in diesem Bereich.
Hier ist ein Beispiel für einen ETF, der den Sektor der zyklischen Konsumgüter an der Börse abbildet: der Xtrackers MSCI USA Consumer Discretionary ETF (ISIN: IE00BGQYRR35). Nachfolgend können Sie die Wertentwicklung dieses ETFs seit Anfang 2024 beobachten.
Performance des zyklischen Konsumgütersektors seit dem 1. Januar 2024
Quelle: JustETF
Der Industriesektor an der Börse
In der heutigen Industrielandschaft ist der Arbeitskräftemangel zu einer großen Herausforderung geworden, die Unternehmen dazu zwingt, ihre Arbeitsmethoden zu überdenken. Angesichts eines verringerten Talentpools waren sie gezwungen, ihre Produktionsprozesse zu optimieren und auf Automatisierung umzusteigen. Dieser Übergang hat zu einer höheren betrieblichen Effizienz und einem umsichtigeren Ressourcenmanagement geführt.
Gleichzeitig haben die steigenden Rohstoffkosten die Widerstandsfähigkeit des Sektors auf die Probe gestellt. Allerdings hat die Branche eine bemerkenswerte Anpassungsfähigkeit bewiesen. Durch die Erforschung kostengünstigerer Alternativen und die Festigung von Partnerschaften mit Lieferanten konnten Industrieunternehmen nicht nur Hindernisse überwinden, sondern auch die Kontinuität ihrer Versorgung sicherstellen.
Diese proaktiven Strategien zeigen die Fähigkeit des Industriesektors, sich angesichts wirtschaftlicher Störungen anzupassen, und unterstreichen gleichzeitig die Bedeutung von Innovation und Flexibilität in einem sich ständig verändernden Markt.
Hier ist ein Beispiel für einen ETF, mit dem Sie den Industriesektor an der Börse verfolgen können: der SPDR MSCI Europe Industrials ETF (ISIN: IE00BKWQ0J47). Nachfolgend können Sie die Wertentwicklung dieses ETFs seit Anfang 2024 beobachten.
Leistung des Industriesektors seit dem 1. Januar 2024
Quelle: JustETF
Welche Sektoren sollte man an der Börse für den Rest des Jahres 2024 verfolgen?
Das zweite Quartal 2024 entwickelt sich zu einem entscheidenden Zeitraum für den Finanzsektor und den Immobiliensektor, insbesondere in Europa. Analysten sind sich einig, dass mehrere Indikatoren auf ein Umfeld hinweisen, das dem Wachstum dieser Sektoren förderlich ist.
Es wird erwartet, dass sich die Europäische Zentralbank (EZB) zum Ende des ersten Halbjahres für eine Zinssenkung entscheidet und damit vor den USA. Diese strategische Divergenz könnte zu einer Stärkung des Euro führen und ihn für internationale Investoren noch attraktiver machen, mit möglicherweise positiven Auswirkungen auf den europäischen Immobilienmarkt.
Auch die erwartete Zinssenkung der EZB dürfte der Konjunkturerholung neue Impulse verleihen und damit die Finanz- und Bankaktivitäten beleben.
Wir müssen jedoch angesichts der geopolitischen Risiken wachsam bleiben, insbesondere des Konflikts in der Ukraine und seiner wirtschaftlichen Auswirkungen, ohne dabei die Gefahr einer erneuten Inflation innerhalb der Europäischen Union zu vergessen. Trotz dieser Unsicherheiten deuten aktuelle Signale auf ein zweites Quartal 2024 hin, das gute Nachrichten für den Finanz- und Immobiliensektor auf dem alten Kontinent mit sich bringt.
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